中远海特600428核心经营数据 |
5702 ℃ |
|
当前股价：8，市值：220
亿，动态市盈率PE：11.93，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：48.42%。 其中，历史营业增长率：16.75%，净利增长率：13.11%； 未来三年预估净利增长率：10.59% （26E:15.63%, 27E:11.41%, 28E:4.98%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 | 214665.08 |
| 净资产(万) | - | 1378991 | 1158694.81 | 1071444.7 | 965313.24 | 956332.91 | 966120.08 | 958532.64 | 950989.27 | 941976.89 |
| 总资产(万) | - | 3492864.55 | 2756570.09 | 2523375.88 | 2293443.94 | 2157652.97 | 2224913.4 | 2166642.15 | 2125077.11 | 2129014.84 |
| 营业收入(万) | - | 1678024.01 | 1200667.74 | 1220723.48 | 875343 | 704031.39 | 826623.6 | 757611.62 | 650869.22 | 588317.04 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 39.76 | -1.64 | 39.46 | 24.33 | -14.83 | 9.11 | 16.4 | 10.63 | -14 |
| 营业成本(万) | - | 1311590.84 | 988533.77 | 951667.02 | 683618.33 | 598365.08 | 706236.57 | 646161.31 | 538185.24 | 527017.17 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 32.68 | 3.87 | 39.21 | 14.25 | -15.27 | 9.3 | 20.06 | 2.12 | -14.5 |
| 毛利率(%) | - | 21.84 | 17.67 | 22.04 | 21.9 | 15.01 | 14.56 | 14.71 | 17.31 | 10.42 |
| 三项费用(万) | - | 150505.72 | 128787.71 | 107399.97 | 94439.23 | 92636.02 | 100630.85 | 93992.37 | 81787.44 | 73804.38 |
| 费用增长率(%) | -100 | 16.86 | 19.91 | 13.72 | 1.95 | -7.94 | 7.06 | 14.92 | 10.82 | -3.56 |
| 费用率(%) | - | 41.07 | 60.71 | 39.92 | 49.26 | 87.67 | 83.59 | 84.34 | 72.58 | 120.4 |
| 净利润(万) | - | 173391.38 | 107867.08 | 82655.9 | 30661.92 | 12646.79 | 10285.11 | 8674 | 23886.92 | 5311.09 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 60.75 | 30.5 | 169.57 | 142.45 | 22.96 | 18.57 | -63.69 | 349.76 | -63.55 |
| 经营现金流(万) | - | 361597.69 | 296747.22 | 237475.62 | 168562.86 | 130461.51 | 126462.16 | 89523.58 | 142577.43 | 63895.98 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 21.85 | 24.96 | 40.88 | 29.21 | 3.16 | 41.26 | -37.21 | 123.14 | -37.92 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.09 | 2.75 | 2.87 | 5.5 | 10.32 | 12.3 | 10.32 | 5.97 | 12.03 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.67 | 9.67 | 8.12 | 3.19 | 1.32 | 1.07 | 0.91 | 2.52 | 0.66 |
| 生产资本回报率(%) | - | 12.96 | 8.07 | 7.67 | 3.37 | 0.96 | 1.19 | 0.73 | 1.89 | 0.59 |
| 资本支出(万) | - | 63619.08 | 201475.17 | 86394.79 | 84233.3 | 43621.96 | 123858.57 | 110089.12 | 146929.75 | 294141.18 |
| 折旧和摊销(万) | - | 99209 | 91316 | 88554 | 84085 | 87696 | 91532 | 91786 | 88922 | 72583 |
| 归属股东权益(万) | - | 1258229.64 | 1153885.07 | 1068523.5 | 962771.88 | 954279.4 | 964217.74 | 957807.04 | 950331.02 | 936720.01 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 9.04 | 7.99 | 10.98 | 0.89 | -1.03 | 0.67 | 0.79 | 1.45 | 40.52 |
| 自由现金流(万) | - | 188649 | -3734 | 84233 | 29884 | 56620 | -22234 | -9696 | -34252 | -216532 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -100 | 521.06 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.86 | 5.38 | 4.98 | 4.48 | 4.45 | 4.49 | 4.46 | 4.43 | 4.36 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.71 | 0.5 | 0.38 | 0.14 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | 0.02 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | CBABA | BBABA | BBACB | CCACB | CCACB | CCACB | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||