淮北矿业600985核心经营数据 |
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当前股价：13.42，市值：361
亿，动态市盈率PE：27.69，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：474.37%。 其中，历史营业增长率：29.16%，净利增长率：21.71%； 未来三年预估净利增长率：40.06% （26E:99.18%, 27E:24.95%, 28E:10.40%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 269325.87 | 248103.9 | 248103.59 | 248103.59 | 217262.47 | 217241.22 | 211238.1 | 30015.63 | 26285.47 |
| 净资产(万) | - | 4687573.73 | 4154377.82 | 3800254.92 | 3179547.21 | 2546066.14 | 2214635.41 | 2029100.69 | 184416.02 | 134229.47 |
| 总资产(万) | - | 8774491.73 | 8699094.94 | 8403548.13 | 7346396.53 | 6701056.46 | 6228089.27 | 5895664.93 | 241889.12 | 209325.55 |
| 营业收入(万) | - | 6573519.91 | 7338745.36 | 6906164.37 | 6496088.26 | 5227576.88 | 6008615.75 | 5468722.65 | 95650.12 | 83585.41 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -10.43 | 6.26 | 6.31 | 24.27 | -13 | 9.87 | 5617.42 | 14.43 | -7.55 |
| 营业成本(万) | - | 5371187.83 | 5953807.88 | 5307387.44 | 5212020.54 | 4277634.04 | 5015296.47 | 4356037.15 | 56498.53 | 47006.97 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -9.79 | 12.18 | 1.83 | 21.84 | -14.71 | 15.13 | 7610 | 20.19 | -9.74 |
| 毛利率(%) | - | 18.29 | 18.87 | 23.15 | 19.77 | 18.17 | 16.53 | 20.35 | 40.93 | 43.76 |
| 三项费用(万) | - | 397415.69 | 466492.85 | 520932.21 | 449825.94 | 391914.23 | 445252.76 | 508765.36 | 23073.07 | 23119.74 |
| 费用增长率(%) | -100 | -14.81 | -10.45 | 15.81 | 14.78 | -11.98 | -12.48 | 2105.02 | -0.2 | 2.38 |
| 费用率(%) | - | 33.05 | 33.68 | 32.58 | 35.03 | 41.26 | 44.82 | 45.72 | 58.93 | 63.21 |
| 净利润(万) | - | 447612.93 | 595034.01 | 713880.69 | 519879.47 | 367006.84 | 361313.88 | 394716.49 | 12302.53 | 9346.74 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -24.78 | -16.65 | 37.32 | 41.65 | 1.58 | -8.46 | 3108.42 | 31.62 | -21 |
| 经营现金流(万) | - | 906275.25 | 1303055.1 | 1666912.32 | 1105290.11 | 550799.26 | 943430.71 | 832003.68 | 14237.59 | 22310.06 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -30.45 | -21.83 | 50.81 | 100.67 | -41.62 | 13.39 | 5743.71 | -36.18 | 87.02 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.02 | 2.19 | 2.34 | 2.13 | 1.5 | 2.61 | 2.11 | 1.16 | 2.39 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.12 | 14.96 | 20.46 | 18.16 | 15.42 | 17.03 | 35.66 | 7.72 | 7.19 |
| 生产资本回报率(%) | - | 8.35 | 11.64 | 14.39 | 11.57 | 8.68 | 9 | 10.04 | 14.39 | 11.04 |
| 资本支出(万) | - | 855930.17 | 800368.25 | 716049.14 | 547243.79 | 553577.88 | 353118.84 | 153080 | 7079.17 | 34595.47 |
| 折旧和摊销(万) | - | 353789 | 430014 | 418741 | 281377 | 247392 | 222969 | 272690 | 7316 | 4951 |
| 归属股东权益(万) | - | 4238871.87 | 3729989.95 | 3339000.73 | 2726736.28 | 2128259.69 | 1903647.82 | 1702029.15 | 174334.08 | 123937.7 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 13.64 | 11.71 | 22.45 | 28.12 | 11.8 | 11.85 | 876.3 | 40.66 | 6.94 |
| 自由现金流(万) | - | -16598 | 252097 | 403656 | 212172 | 40662 | 232664 | 474541 | 12126 | -20638 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -158.76 | 852.82 |
| 每股股东权益(元) | - | 15.74 | 15.03 | 13.46 | 10.99 | 9.8 | 8.76 | 8.06 | 5.81 | 4.72 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.8 | 2.51 | 2.83 | 1.93 | 1.6 | 1.67 | 1.68 | 0.4 | 0.34 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBABA | BBAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAA | BBAAA | ABABA | ABABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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