永安期货600927核心经营数据 |
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当前股价：14.72，市值：214
亿，动态市盈率PE：26.33，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：6.38%，净利增长率：9.53%； 未来三年预估净利增长率：15.88% （26E:33.52%, 27E:14.32%, 28E:1.94%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 145555.56 | 145555.56 | 145555.56 | 145555.56 | 131000 | 131000 | 131000 | 131000 | 131000 |
| 净资产(万) | - | 1280638.35 | 1239496.24 | 1195167.45 | 1158567.8 | 779804.54 | 686392.61 | 597216.73 | 556141.97 | 495378.06 |
| 总资产(万) | - | 6921681.99 | 7041930.06 | 6820723.78 | 6497177.14 | 4537719.43 | 3679946.62 | 2943315.6 | 3051268.96 | 3139758.22 |
| 营业收入(万) | - | 2173482.92 | 2382268.34 | 3477540.17 | 3784151.82 | 2546930.76 | 2275760.93 | 1576388.94 | 958924.31 | 680343.24 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -8.76 | -31.5 | -8.1 | 48.58 | 11.92 | 44.37 | 64.39 | 40.95 | 56 |
| 营业成本(万) | - | 2106092.69 | 2291919.33 | 3393508.29 | 3638111.91 | 2416008.98 | 2157792.57 | 1465206.25 | 836399.86 | 594408.71 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -8.11 | -32.46 | -6.72 | 50.58 | 11.97 | 47.27 | 75.18 | 40.71 | 59.75 |
| 毛利率(%) | - | 3.1 | 3.79 | 2.42 | 3.86 | 5.14 | 5.18 | 7.05 | 12.78 | 12.63 |
| 三项费用(万) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 费用增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 费用率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 净利润(万) | - | 57510.25 | 72857.91 | 67248.52 | 130655.44 | 114600.93 | 100072.06 | 87219.73 | 92206.96 | 61505.04 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -21.07 | 8.34 | -48.53 | 14.01 | 14.52 | 14.74 | -5.41 | 49.92 | 26.83 |
| 经营现金流(万) | - | 213983.44 | -530375.41 | -55.86 | 1001297.65 | 454471.67 | 163871.6 | -109134.24 | -349999.27 | 345498.46 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -140.35 | 949372.63 | -100.01 | 120.32 | 177.33 | -250.16 | -68.82 | -201.3 | 1.49 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.72 | -7.28 | - | 7.66 | 3.97 | 1.64 | -1.25 | -3.8 | 5.62 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.56 | 5.99 | 5.71 | 13.48 | 15.63 | 15.59 | 15.12 | 17.54 | 13.45 |
| 生产资本回报率(%) | - | 135.78 | 735.68 | 702.48 | 1273.56 | 1181.64 | 268.54 | 323.72 | 279.86 | 197.1 |
| 资本支出(万) | - | 42990.06 | 2759.67 | 1664.48 | 4136.34 | 2930.25 | 5061.44 | 6323.88 | 4113.14 | 6012.91 |
| 折旧和摊销(万) | - | 3557 | 3468 | 3331 | 3224 | 3241 | - | - | - | 3377 |
| 归属股东权益(万) | - | 1280638.35 | 1239496.24 | 1195167.45 | 1158567.8 | 779804.54 | 686392.61 | 597216.73 | 556141.97 | 476660.11 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.32 | 3.71 | 3.16 | 48.57 | 13.61 | 14.93 | 7.39 | 16.67 | 18.59 |
| 自由现金流(万) | - | 18077 | 73566 | 68915 | 129743 | 114912 | 95011 | 80896 | 88094 | 58218 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -100 | 20.95 | 17.45 | -8.17 | 51.32 | 34.22 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.8 | 8.52 | 8.21 | 7.96 | 5.95 | 5.24 | 4.56 | 4.25 | 3.64 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.4 | 0.5 | 0.46 | 0.9 | 0.87 | 0.76 | 0.67 | 0.7 | 0.46 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAACA | CACCA | CABCA | CAABA | CAAAA | CAAAA | CACAA | CACAA | CAABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | -+- | -+- | +++ | ++- | +++ | -+- | -+- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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