豫园股份600655核心经营数据 |
4525 ℃ |
|
当前股价：6.5，市值：253
亿，动态市盈率PE：26.69，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：47.67%。 其中，历史营业增长率：12.52%，净利增长率：11.05%； 未来三年预估净利增长率：6.43% （24E:-13.71%, 25E:22.71%, 26E:13.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 389609.57 | 389993.09 | 389038.3 | 388349.85 | 388376.2 | 388106.39 | 143732.2 | 143732.2 | 143732.2 | 143732.2 |
| 净资产(万) | 3966001.26 | 3960955.9 | 4175671.52 | 4006576.09 | 3647353.62 | 3217415 | 1139288.18 | 1093803.91 | 842418.92 | 803112.78 |
| 总资产(万) | 12404475.5 | 12837341.82 | 13147558.43 | 11224718.96 | 9945316.69 | 8525413.25 | 2411568.72 | 2317898.47 | 1715561.25 | 1383091.42 |
| 营业收入(万) | 5814692.09 | 5011796.98 | 5106310.89 | 4405075.96 | 4291222.81 | 3377719.67 | 1711124.68 | 1564305.32 | 1755148.04 | 1915289.35 |
| 营业收入增长率(%) | 16.02 | -1.85 | 15.92 | 2.65 | 27.04 | 97.4 | 9.39 | -10.87 | -8.36 | -14.96 |
| 营业成本(万) | 4994058.09 | 4116125.75 | 3874621.03 | 3325809.97 | 3140021.77 | 2508945.79 | 1437071.37 | 1317764.53 | 1552948.21 | 1717819.21 |
| 营业成本增长率(%) | 21.33 | 6.23 | 16.5 | 5.92 | 25.15 | 74.59 | 9.05 | -15.14 | -9.6 | -16.78 |
| 毛利率(%) | 14.11 | 17.87 | 24.12 | 24.5 | 26.83 | 25.72 | 16.02 | 15.76 | 11.52 | 10.31 |
| 三项费用(万) | 779113.2 | 801043.99 | 718312.4 | 524723.28 | 453283.85 | 312702.17 | 205873.51 | 182943.37 | 139143.63 | 125118.73 |
| 费用增长率(%) | -2.74 | 11.52 | 36.89 | 15.76 | 44.96 | 51.89 | 12.53 | 31.48 | 11.21 | -3.27 |
| 费用率(%) | 94.94 | 89.44 | 58.32 | 48.62 | 39.37 | 35.99 | 75.12 | 74.2 | 68.81 | 63.36 |
| 净利润(万) | 181827.09 | 393692.29 | 392665.96 | 402325.33 | 390615.06 | 342228.93 | 65773.61 | 44522.02 | 81371.7 | 102636.46 |
| 净利润增长率(%) | -53.81 | 0.26 | -2.4 | 3 | 14.14 | 420.31 | 47.73 | -45.29 | -20.72 | -0.19 |
| 经营现金流(万) | 474724.59 | -8950.85 | -687713.68 | -95483.29 | 353445.33 | 757735.58 | 111312.54 | 39723.08 | -30694.13 | 35362.83 |
| 现金流增长率(%) | -5403.68 | -98.7 | 620.25 | -127.02 | -53.36 | 580.73 | 180.22 | -229.42 | -186.8 | -45.55 |
| 净利润现金比(-) | 2.61 | -0.02 | -1.75 | -0.24 | 0.9 | 2.21 | 1.69 | 0.89 | -0.38 | 0.34 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.59 | 9.68 | 9.6 | 10.51 | 11.38 | 15.71 | 5.89 | 4.6 | 9.89 | 13.55 |
| 生产资本回报率(%) | 40.37 | 111.37 | 54.68 | 55.56 | 113.69 | 184.68 | 35.65 | 36.01 | 25.3 | 51.11 |
| 资本支出(万) | 68169.24 | 55208.12 | 78267.4 | 87258.73 | 51587.29 | 92657.26 | 75354.58 | 156820.76 | 35838.49 | 33957.38 |
| 折旧和摊销(万) | 73279 | 85148 | 82931 | 59449 | 38900 | 26536 | 18360 | 20536 | 11566 | 9455 |
| 归属股东权益(万) | 3632696.61 | 3567482.78 | 3426419.1 | 3300926.64 | 3137784.89 | 2869946.12 | 1108474.97 | 1057167.15 | 795137.66 | 750928.07 |
| 股东权益增长率(%) | 1.83 | 4.12 | 3.8 | 5.2 | 9.33 | 158.91 | 4.85 | 32.95 | 5.89 | 14.26 |
| 自由现金流(万) | 207516 | 412529 | 390723 | 333224 | 308134 | 235952 | 13030 | -88400 | 60636 | 75794 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -256.61 | -25.52 | -25.86 |
| 每股股东权益(元) | 9.32 | 9.15 | 8.81 | 8.5 | 8.08 | 7.39 | 7.71 | 7.36 | 5.53 | 5.22 |
| 每股股东收益(元) | 0.52 | 0.98 | 0.99 | 0.93 | 0.83 | 0.78 | 0.49 | 0.33 | 0.59 | 0.7 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACA | CCCBA | BBCBA | BBCBA | BBBBA | BBAAA | CCACA | CCBCA | CBCBA | CBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | -+- | --+ | --+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||