康恩贝600572核心经营数据 |
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当前股价：4.78，市值：123
亿，动态市盈率PE：25.24，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：7.26%。 其中，历史营业增长率：16.66%，净利增长率：12.95%； 未来三年预估净利增长率：15.22% （24E:18.50%, 25E:13.62%, 26E:13.62%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 257003.73 | 257003.73 | 257003.73 | 266732.02 | 266732.02 | 266732.02 | 266732.02 | 251073 | 167382 | 80960 |
| 净资产(万) | 734964.27 | 732402.46 | 739215.5 | 534941.66 | 494270.99 | 579258.71 | 584365.87 | 448821.27 | 456533.21 | 337027.24 |
| 总资产(万) | 1123824.15 | 1092996.5 | 1079274.81 | 927858.54 | 986034.17 | 1071340.47 | 942022.12 | 849521.17 | 956879.86 | 629887.66 |
| 营业收入(万) | 673279.7 | 600044.34 | 615086.06 | 590901.7 | 676829.29 | 678664.53 | 529396.68 | 602037.11 | 530197.01 | 358161.55 |
| 营业收入增长率(%) | 12.2 | -2.45 | 4.09 | -12.7 | -0.27 | 28.2 | -12.07 | 13.55 | 48.03 | 22.48 |
| 营业成本(万) | 279559.84 | 244244.92 | 218959.5 | 204249.9 | 170902.96 | 155331.31 | 144901.6 | 313250.44 | 248209.93 | 110440.82 |
| 营业成本增长率(%) | 14.46 | 11.55 | 7.2 | 19.51 | 10.02 | 7.2 | -53.74 | 26.2 | 124.74 | 17.25 |
| 毛利率(%) | 58.48 | 59.3 | 64.4 | 65.43 | 74.75 | 77.11 | 72.63 | 47.97 | 53.19 | 69.16 |
| 三项费用(万) | 283230.79 | 258144.9 | 298309.75 | 307636.07 | 397253.24 | 392582.57 | 285317.12 | 214856.85 | 201667.66 | 185966.63 |
| 费用增长率(%) | 9.72 | -13.46 | -3.03 | -22.56 | 1.19 | 37.6 | 32.79 | 6.54 | 8.44 | 17.71 |
| 费用率(%) | 71.94 | 72.55 | 75.31 | 79.56 | 78.52 | 75.02 | 74.21 | 74.4 | 71.52 | 75.07 |
| 净利润(万) | 67472.36 | 46008.95 | 211963 | 54919.95 | -27151.84 | 80833.94 | 72997.48 | 40414.34 | 50371 | 72775.4 |
| 净利润增长率(%) | 46.65 | -78.29 | 285.95 | -302.27 | -133.59 | 10.74 | 80.62 | -19.77 | -30.79 | 60.22 |
| 经营现金流(万) | 89864.07 | 115548.17 | 88993.52 | 124969.99 | 92550.05 | 54577.65 | 71226.7 | 96970.61 | 83126 | 61743.42 |
| 现金流增长率(%) | -22.23 | 29.84 | -28.79 | 35.03 | 69.58 | -23.37 | -26.55 | 16.65 | 34.63 | 162.34 |
| 净利润现金比(-) | 1.33 | 2.51 | 0.42 | 2.28 | -3.41 | 0.68 | 0.98 | 2.4 | 1.65 | 0.85 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.2 | 6.25 | 33.27 | 10.67 | -5.06 | 13.89 | 14.13 | 8.93 | 12.69 | 24.41 |
| 生产资本回报率(%) | 22.59 | 16.38 | 71.05 | 22.57 | -1.55 | 31.3 | 29.19 | 18.39 | 21.6 | 33.41 |
| 资本支出(万) | 20914.39 | 29175.13 | 56837.31 | 46039.67 | 26878.88 | 37963.08 | 29179.91 | 23182.62 | 28697.25 | 42923.31 |
| 折旧和摊销(万) | 32740 | 28231 | 28966 | 27877 | 27342 | 24875 | 21964 | 23233 | 17624 | 13054 |
| 归属股东权益(万) | 704106.37 | 691385.14 | 706082.13 | 502617.07 | 466237.93 | 564994.33 | 572892.88 | 430461.8 | 414147.58 | 279042.64 |
| 股东权益增长率(%) | 1.84 | -2.08 | 40.48 | 7.8 | -17.48 | -1.38 | 33.09 | 3.94 | 48.42 | 17.86 |
| 自由现金流(万) | 70983 | 34866 | 173052 | 27168 | -34100 | 67291 | 63896 | 44157 | 32964 | 25365 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 33.96 | 29.96 | 510.91 |
| 每股股东权益(元) | 2.74 | 2.69 | 2.75 | 1.88 | 1.75 | 2.12 | 2.15 | 1.71 | 2.47 | 3.45 |
| 每股股东收益(元) | 0.23 | 0.14 | 0.78 | 0.17 | -0.13 | 0.3 | 0.27 | 0.18 | 0.26 | 0.68 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ACABA | ACBAA | ACABA | ACCCB | ACBBA | ACBBA | ACABA | ACABA | ACBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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