康缘药业600557核心经营数据 |
5310 ℃ |
|
当前股价：13.14，市值：74
亿，动态市盈率PE：24.81，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：36.7%。 其中，历史营业增长率：14.37%，净利增长率：16.63%； 未来三年预估净利增长率：14.85% （26E:14.10%, 27E:15.69%, 28E:14.76%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 58179.75 | 58474.85 | 58459.8 | 59288.1 | 59288.1 | 59288.1 | 61644.91 | 61644.91 | 61644.91 |
| 净资产(万) | - | 470509.05 | 538055.27 | 493399.26 | 447272.03 | 432672.87 | 408742.97 | 389222.88 | 359350.3 | 320581.81 |
| 总资产(万) | - | 690676.24 | 711732.17 | 679580.42 | 601801.92 | 611850.84 | 611082.16 | 560295 | 539371 | 473010.54 |
| 营业收入(万) | - | 389766.85 | 486780.67 | 435087.19 | 364857.01 | 303192.64 | 456579.8 | 382380.47 | 327469.82 | 300027.78 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -19.93 | 11.88 | 19.25 | 20.34 | -33.59 | 19.4 | 16.77 | 9.15 | 6.38 |
| 营业成本(万) | - | 104389.74 | 125252.12 | 121408.57 | 102502.81 | 82168.89 | 99891.47 | 90494.11 | 79369.69 | 76074.23 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -16.66 | 3.17 | 18.44 | 24.75 | -17.74 | 10.38 | 14.02 | 4.33 | 6.57 |
| 毛利率(%) | - | 73.22 | 74.27 | 72.1 | 71.91 | 72.9 | 78.12 | 76.33 | 75.76 | 74.64 |
| 三项费用(万) | - | 185893.86 | 228398.15 | 205743.11 | 175355.8 | 147821.54 | 249848.85 | 208196.44 | 198846.7 | 179311.51 |
| 费用增长率(%) | -100 | -18.61 | 11.01 | 17.33 | 18.63 | -40.84 | 20.01 | 4.7 | 10.89 | 8.18 |
| 费用率(%) | - | 65.14 | 63.18 | 65.59 | 66.84 | 66.88 | 70.05 | 71.33 | 80.15 | 80.07 |
| 净利润(万) | - | 38092.3 | 54705.03 | 44191.82 | 32435.06 | 27402.6 | 51651.29 | 43760.21 | 37818.15 | 37614.59 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -30.37 | 23.79 | 36.25 | 18.36 | -46.95 | 18.03 | 15.71 | 0.54 | 2.98 |
| 经营现金流(万) | - | 70248.82 | 104100.38 | 99594 | 90829.59 | 70110.35 | 92572.55 | 63639.29 | 38292.87 | 29901.77 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -32.52 | 4.52 | 9.65 | 29.55 | -24.26 | 45.46 | 66.19 | 28.06 | -41.92 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.84 | 1.9 | 2.25 | 2.8 | 2.56 | 1.79 | 1.45 | 1.01 | 0.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.55 | 10.61 | 9.4 | 7.37 | 6.51 | 12.95 | 11.69 | 11.12 | 12.38 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.16 | 20.37 | 16.27 | 11.66 | 10.16 | 21.18 | 22.33 | 19.77 | 19.59 |
| 资本支出(万) | - | 47668.52 | 29748.1 | 21108.78 | 17152.23 | 19032.12 | 49005.76 | 31573.09 | 26094.07 | 32524.03 |
| 折旧和摊销(万) | - | 20476 | 19075 | 19348 | 19108 | 16071 | 16738 | 16074 | 15398 | 14143 |
| 归属股东权益(万) | - | 451457.58 | 519279.7 | 475419.45 | 430437.3 | 416660.36 | 393622.3 | 376800.57 | 348549.57 | 314330.25 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -13.06 | 9.23 | 10.45 | 3.31 | 5.85 | 4.46 | 8.11 | 10.89 | 11.84 |
| 自由现金流(万) | - | 11994 | 43000 | 41686 | 34010 | 23331 | 18432 | 27640 | 26682 | 18993 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 98.15 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.76 | 8.88 | 8.13 | 7.26 | 7.03 | 6.64 | 6.11 | 5.65 | 5.1 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.67 | 0.92 | 0.74 | 0.54 | 0.44 | 0.86 | 0.7 | 0.61 | 0.61 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||