扬农化工600486核心经营数据 |
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当前股价：64.81，市值：263
亿，动态市盈率PE：20.88，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：51.96%。 其中，历史营业增长率：16.77%，净利增长率：16.21%； 未来三年预估净利增长率：17.54% （26E:25.80%, 27E:15.26%, 28E:12.00%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 40668.69 | 40637.06 | 30989.89 | 30989.89 | 30989.89 | 30989.89 | 30989.89 | 30989.89 | 30989.89 |
| 净资产(万) | - | 1054256.65 | 967746.07 | 853945.53 | 694666.93 | 595163.95 | 505733.51 | 482864.52 | 405267.69 | 356020.67 |
| 总资产(万) | - | 1766481.82 | 1570324.63 | 1479346.36 | 1310213.18 | 1089502.37 | 963748.49 | 743861.38 | 708369.84 | 570048.42 |
| 营业收入(万) | - | 1043477.27 | 1147769.04 | 1581075.92 | 1184146.44 | 983115.64 | 870147.17 | 529072.58 | 443822.82 | 292896.62 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -9.09 | -27.41 | 33.52 | 20.45 | 12.98 | 64.47 | 19.21 | 51.53 | -5.95 |
| 营业成本(万) | - | 802320.85 | 853914.6 | 1175037.37 | 911042.49 | 724445.12 | 619426.5 | 372265.58 | 321978.56 | 220203.52 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -6.04 | -27.33 | 28.98 | 25.76 | 16.95 | 66.39 | 15.62 | 46.22 | -3.71 |
| 毛利率(%) | - | 23.11 | 25.6 | 25.68 | 23.06 | 26.31 | 28.81 | 29.64 | 27.45 | 24.82 |
| 三项费用(万) | - | 69973.6 | 74711.33 | 118687.2 | 95412.24 | 90231.74 | 82800.07 | 25200.74 | 51287.53 | 30467.46 |
| 费用增长率(%) | -100 | -6.34 | -37.05 | 24.39 | 5.74 | 8.98 | 228.56 | -50.86 | 68.34 | -7.48 |
| 费用率(%) | - | 29.02 | 25.42 | 29.23 | 34.94 | 34.88 | 33.02 | 16.07 | 42.09 | 41.91 |
| 净利润(万) | - | 120295.57 | 156616.87 | 179565.32 | 122301.53 | 121081.72 | 117283.81 | 93933.47 | 60547.52 | 45574.29 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -23.19 | -12.78 | 46.82 | 1.01 | 3.24 | 24.86 | 55.14 | 32.85 | -3.12 |
| 经营现金流(万) | - | 215531.3 | 239460.12 | 212426.25 | 145402.19 | 137751.1 | 137015.45 | 132021.55 | 113870.17 | 25690.97 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -9.99 | 12.73 | 46.1 | 5.55 | 0.54 | 3.78 | 15.94 | 343.23 | 4.72 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.79 | 1.53 | 1.18 | 1.19 | 1.14 | 1.17 | 1.41 | 1.88 | 0.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 11.9 | 17.19 | 23.19 | 18.96 | 22 | 23.73 | 21.15 | 15.91 | 13.41 |
| 生产资本回报率(%) | - | 18 | 30.89 | 41.9 | 28.53 | 32.93 | 48.37 | 49.86 | 30.88 | 28.47 |
| 资本支出(万) | - | 183519.41 | 151796.06 | 116732.23 | 133167.29 | 116228.84 | 78184.58 | 60486.59 | 65689.21 | 56154.01 |
| 折旧和摊销(万) | - | 70637 | 75537 | 64234 | 57853 | 39297 | 37891 | 29506 | 23942 | 14660 |
| 归属股东权益(万) | - | 1053593.11 | 967173.81 | 853496.11 | 694361.77 | 594757.65 | 505437.45 | 462824.96 | 389639.2 | 344521.86 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 8.94 | 13.32 | 22.92 | 16.75 | 17.67 | 9.21 | 18.78 | 13.1 | 9.84 |
| 自由现金流(万) | - | 7326 | 80243 | 126923 | 46888 | 44039 | 76683 | 58557 | 15748 | 2432 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -92.13 |
| 每股股东权益(元) | - | 25.91 | 23.8 | 27.54 | 22.41 | 19.19 | 16.31 | 14.93 | 12.57 | 11.12 |
| 每股股东收益(元) | - | 2.96 | 3.85 | 5.79 | 3.94 | 3.9 | 3.77 | 2.89 | 1.86 | 1.42 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BAABA | BAAAA | BAAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BAAAA | BBAAA | BBBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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