福能股份600483核心经营数据 |
4261 ℃ |
|
当前股价：10.01，市值：278
亿，动态市盈率PE：10.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：59.59%。 其中，历史营业增长率：17.64%，净利增长率：23.6%； 未来三年预估净利增长率：2.35% （24E:-8.42%, 25E:6.95%, 26E:9.48%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 478181.31 | 419543.82 | 419540.92 | 400124.6 | 379270.3 | 379269.47 | 379269.47 | 379269.47 | 349921.65 | 349921.65 |
| 净资产(万) | 2795260.93 | 2452462.07 | 2156432.72 | 1860878.69 | 1455635.58 | 1322067.61 | 1111482.1 | 1056465.09 | 700754.93 | 612094.68 |
| 总资产(万) | 5068962.65 | 4852663.43 | 4398489.48 | 3481320.96 | 2793245.89 | 2720694.05 | 1976498.18 | 1794887.72 | 1482168.44 | 1435418.82 |
| 营业收入(万) | 1469491.88 | 1431787.25 | 1207737.78 | 955743.48 | 994540.81 | 935392 | 679949.45 | 636171.06 | 715756.67 | 580932.17 |
| 营业收入增长率(%) | 2.63 | 18.55 | 26.37 | -3.9 | 6.32 | 37.57 | 6.88 | -11.12 | 23.21 | 392.44 |
| 营业成本(万) | 1119194.37 | 1089139.54 | 1000835.27 | 727464.62 | 787162.56 | 752091.66 | 539661.15 | 457078.17 | 518912.85 | 420634.78 |
| 营业成本增长率(%) | 2.76 | 8.82 | 37.58 | -7.58 | 4.66 | 39.36 | 18.07 | -11.92 | 23.36 | 289.51 |
| 毛利率(%) | 23.84 | 23.93 | 17.13 | 23.88 | 20.85 | 19.6 | 20.63 | 28.15 | 27.5 | 27.59 |
| 三项费用(万) | 92334.59 | 91097.08 | 78066.96 | 67074.69 | 67934.01 | 63849.79 | 43792.02 | 39954.84 | 49294.49 | 55956.58 |
| 费用增长率(%) | 1.36 | 16.69 | 16.39 | -1.26 | 6.4 | 45.8 | 9.6 | -18.95 | -11.91 | 603.46 |
| 费用率(%) | 26.36 | 26.59 | 37.73 | 29.38 | 32.76 | 34.83 | 31.22 | 22.31 | 25.04 | 34.91 |
| 净利润(万) | 319696.73 | 328263.68 | 152532.69 | 159558.51 | 131962.1 | 108220.57 | 84928.17 | 106974.18 | 112376.48 | 79983.37 |
| 净利润增长率(%) | -2.61 | 115.21 | -4.4 | 20.91 | 21.94 | 27.43 | -20.61 | -4.81 | 40.5 | 3316.49 |
| 经营现金流(万) | 462545.53 | 327715.54 | 231261.94 | 226172.59 | 271001.37 | 214063.17 | 169972.24 | 176157 | 250153.01 | 195895.1 |
| 现金流增长率(%) | 41.14 | 41.71 | 2.25 | -16.54 | 26.6 | 25.94 | -3.51 | -29.58 | 27.7 | 1853.25 |
| 净利润现金比(-) | 1.45 | 1 | 1.52 | 1.42 | 2.05 | 1.98 | 2 | 1.65 | 2.23 | 2.45 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.18 | 14.24 | 7.59 | 9.62 | 9.5 | 8.89 | 7.83 | 12.18 | 17.12 | 23.22 |
| 生产资本回报率(%) | 13.08 | 12.8 | 6.36 | 10.1 | 9.86 | 8.39 | 8.83 | 11.9 | 13.55 | 9.9 |
| 资本支出(万) | 207571.79 | 183087.23 | 644842.81 | 477924.78 | 241308.17 | 150568.72 | 126272.45 | 128533.67 | 132154.63 | 92805.47 |
| 折旧和摊销(万) | 188704 | 159722 | 127680 | 112803 | 102859 | 96422 | 75078 | 69217 | 66050 | 60640 |
| 归属股东权益(万) | 2192150.87 | 1998235.31 | 1768898.03 | 1550209.93 | 1266178.08 | 1174446.19 | 1051140.82 | 998297.33 | 660970.76 | 579172.88 |
| 股东权益增长率(%) | 9.7 | 12.96 | 14.11 | 22.43 | 7.81 | 11.73 | 5.29 | 51.04 | 14.12 | 680.39 |
| 自由现金流(万) | 243480 | 235953 | -390332 | -215594 | -14065 | 50894 | 33159 | 42144 | 40229 | 47374 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -21.32 | 4.76 | -15.08 | 823.65 |
| 每股股东权益(元) | 4.58 | 4.76 | 4.22 | 3.87 | 3.34 | 3.1 | 2.77 | 2.63 | 1.89 | 1.66 |
| 每股股东收益(元) | 0.55 | 0.62 | 0.3 | 0.37 | 0.33 | 0.28 | 0.22 | 0.27 | 0.3 | 0.23 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAABA | CBABA | BAABA | BBABA | CBABA | BBABA | BAABA | BAAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||