生益科技600183核心经营数据 |
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当前股价：24.74，市值：601
亿，动态市盈率PE：36.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-10.88%。 其中，历史营业增长率：14.1%，净利增长率：12.95%； 未来三年预估净利增长率：35.29% （24E:66.06%, 25E:24.64%, 26E:19.64%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 235462.99 | 232743.99 | 231159.57 | 229082.01 | 227619.13 | 211749.09 | 145749.97 | 144112.5 | 143755.39 | 142301.83 |
| 净资产(万) | 1570019.27 | 1529616.45 | 1486622.07 | 1064332.05 | 935361.71 | 684152.45 | 641838.3 | 530465.89 | 480541.53 | 450714.58 |
| 总资产(万) | 2495664.45 | 2519563.13 | 2443116.45 | 1835744.57 | 1553490.79 | 1288592.49 | 1284096.34 | 953387.47 | 886009.7 | 831433.27 |
| 营业收入(万) | 1658607.28 | 1801444.22 | 2027426.3 | 1468734.15 | 1324108.52 | 1198108.17 | 1075155.41 | 853832.11 | 761023.42 | 741806.74 |
| 营业收入增长率(%) | -7.93 | -11.15 | 38.04 | 10.92 | 10.52 | 11.44 | 25.92 | 12.2 | 2.59 | 12.9 |
| 营业成本(万) | 1339513.7 | 1404520.34 | 1483707.02 | 1075446.88 | 971274.7 | 932414.53 | 844322.06 | 678473.74 | 617724.12 | 612674.55 |
| 营业成本增长率(%) | -4.63 | -5.34 | 37.96 | 10.73 | 4.17 | 10.43 | 24.44 | 9.83 | 0.82 | 9.67 |
| 毛利率(%) | 19.24 | 22.03 | 26.82 | 26.78 | 26.65 | 22.18 | 21.47 | 20.54 | 18.83 | 17.41 |
| 三项费用(万) | 106703.84 | 115009.73 | 124345.88 | 101329.47 | 107433.78 | 91246.24 | 100059.77 | 83203.33 | 77518.08 | 67659.65 |
| 费用增长率(%) | -7.22 | -7.51 | 22.71 | -5.68 | 17.74 | -8.81 | 20.26 | 7.33 | 14.57 | 32.68 |
| 费用率(%) | 33.44 | 28.98 | 22.87 | 25.76 | 30.45 | 34.34 | 43.35 | 47.45 | 54.1 | 52.4 |
| 净利润(万) | 114865.61 | 163173.34 | 292460.05 | 180020.28 | 156339.39 | 106496.17 | 111334.18 | 76064.39 | 55293.5 | 52238.76 |
| 净利润增长率(%) | -29.61 | -44.21 | 62.46 | 15.15 | 46.8 | -4.35 | 46.37 | 37.56 | 5.85 | -6.58 |
| 经营现金流(万) | 274313.69 | 282000.67 | 177565.33 | 175796.75 | 169237.44 | 133720.5 | 59314.59 | 116761.64 | 112984.52 | 20571.96 |
| 现金流增长率(%) | -2.73 | 58.82 | 1.01 | 3.88 | 26.56 | 125.44 | -49.2 | 3.34 | 449.22 | -71.4 |
| 净利润现金比(-) | 2.39 | 1.73 | 0.61 | 0.98 | 1.08 | 1.26 | 0.53 | 1.54 | 2.04 | 0.39 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.41 | 10.82 | 22.93 | 18 | 19.31 | 16.06 | 18.99 | 15.05 | 11.88 | 11.54 |
| 生产资本回报率(%) | 13.07 | 17.74 | 38.93 | 25.87 | 28.44 | 26.12 | 31.81 | 21.77 | 17.23 | 17.87 |
| 资本支出(万) | 110881.8 | 153415.2 | 178681.77 | 176103.27 | 158047.36 | 127294.8 | 55205.17 | 76742.18 | 54723.22 | 83378.56 |
| 折旧和摊销(万) | 82437 | 71153 | 65424 | 53123 | 40941 | 36568 | 36306 | 32851 | 28813 | 24060 |
| 归属股东权益(万) | 1398341.59 | 1349810.01 | 1309641.4 | 988907.46 | 883391.04 | 640250.34 | 601781.6 | 504706.13 | 467764.56 | 438808.36 |
| 股东权益增长率(%) | 3.6 | 3.07 | 32.43 | 11.94 | 37.98 | 6.39 | 19.23 | 7.9 | 6.6 | -0.6 |
| 自由现金流(万) | 87955 | 70817 | 169711 | 45071 | 27770 | 9320 | 88567 | 30928 | 28513 | -7776 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 8.47 | -466.68 | -115.59 |
| 每股股东权益(元) | 5.94 | 5.8 | 5.67 | 4.32 | 3.88 | 3.02 | 4.13 | 3.5 | 3.25 | 3.08 |
| 每股股东收益(元) | 0.49 | 0.66 | 1.22 | 0.73 | 0.64 | 0.47 | 0.74 | 0.52 | 0.38 | 0.36 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | BAABA | BABAA | BABAA | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | CBABA | CBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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