斯菱股份301550核心经营数据 |
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当前股价：78.34，市值：86
亿，动态市盈率PE：47.93，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：19.46%，净利增长率：42.68%； 未来三年预估净利增长率：22.01% （24E:31.11%, 25E:17.49%, 26E:17.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 11000 | 8250 | 8250 | 8250 | 9141.8 | 6891.8 | 6891.8 | 6579.8 | 2270 | 1720 |
| 净资产(万) | 159676.63 | 51638.96 | 38952.22 | 29957.79 | 25088.66 | 14634.21 | 11326.71 | 8659.3 | 5363.55 | 3325.98 |
| 总资产(万) | 197380.15 | 95037.24 | 88086.77 | 75667.42 | 70221.77 | 31207.4 | 34454.71 | 30687.79 | 18953.81 | 19569.52 |
| 营业收入(万) | 73812.28 | 74973.62 | 71468.61 | 52538.42 | 31012.58 | 24042.89 | 27255.71 | 13211.16 | 12234.03 | 13462.9 |
| 营业收入增长率(%) | -1.55 | 4.9 | 36.03 | 69.41 | 28.99 | -11.79 | 106.31 | 7.99 | -9.13 | 15.72 |
| 营业成本(万) | 50107.42 | 55337.67 | 53381.17 | 39407.9 | 23581.46 | 19108.03 | 21579.75 | 10458.28 | 10139.78 | 11161.69 |
| 营业成本增长率(%) | -9.45 | 3.67 | 35.46 | 67.11 | 23.41 | -11.45 | 106.34 | 3.14 | -9.16 | 14.72 |
| 毛利率(%) | 32.12 | 26.19 | 25.31 | 24.99 | 23.96 | 20.53 | 20.82 | 20.84 | 17.12 | 17.09 |
| 三项费用(万) | 4330.44 | 4149.6 | 4783.71 | 5245.86 | 3231.92 | 2111.92 | 3496.28 | 1822.33 | 1377.6 | 1681.33 |
| 费用增长率(%) | 4.36 | -13.26 | -8.81 | 62.31 | 53.03 | -39.6 | 91.86 | 32.28 | -18.06 | 17.08 |
| 费用率(%) | 18.27 | 21.13 | 26.45 | 39.95 | 43.49 | 42.8 | 61.6 | 66.2 | 65.78 | 73.06 |
| 净利润(万) | 14974.2 | 12257.46 | 9069.23 | 4168.67 | 2493.47 | 3327.83 | 1575.41 | 820.88 | 662.57 | 335.16 |
| 净利润增长率(%) | 22.16 | 35.15 | 117.56 | 67.18 | -25.07 | 111.24 | 91.92 | 23.89 | 97.69 | 97.18 |
| 经营现金流(万) | 12145 | 23471.74 | 6377.77 | 5961.49 | 6105.55 | -2256.36 | 2522.32 | -164.72 | 306 | 1578.89 |
| 现金流增长率(%) | -48.26 | 268.02 | 6.98 | -2.36 | -370.59 | -189.46 | -1631.28 | -153.83 | -80.62 | 101.58 |
| 净利润现金比(-) | 0.81 | 1.91 | 0.7 | 1.43 | 2.45 | -0.68 | 1.6 | -0.2 | 0.46 | 4.71 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.17 | 27.06 | 26.32 | 15.15 | 12.55 | 25.64 | 15.77 | 11.71 | 15.25 | 10.19 |
| 生产资本回报率(%) | 70.77 | 67.64 | 49.53 | 23.12 | 11.17 | 39.78 | 18.77 | 7.05 | 7.87 | 4.77 |
| 资本支出(万) | 4731.76 | 2441.77 | 612.53 | 2232.15 | 2678.8 | 1968.01 | 1076.48 | 1179.55 | 1678.07 | 2599.26 |
| 折旧和摊销(万) | 2215 | 2202 | - | - | - | 990 | 1106 | 795 | 559 | 534 |
| 归属股东权益(万) | 159676.63 | 51638.96 | 38952.22 | 29957.79 | 25088.66 | 14634.21 | 11326.71 | 8659.3 | 5363.55 | 3325.98 |
| 股东权益增长率(%) | 209.22 | 32.57 | 30.02 | 19.41 | 71.44 | 29.2 | 30.8 | 61.45 | 61.26 | 5.46 |
| 自由现金流(万) | 12457 | 12018 | 8457 | 1937 | -191 | 2350 | 1605 | 436 | -457 | -1729 |
| 自由现金流增长率(%) | 3.65 | 42.11 | 336.6 | -1114.14 | -108.13 | 46.42 | 268.12 | -195.4 | -73.57 | 1015.48 |
| 每股股东权益(元) | 14.52 | 6.26 | 4.72 | 3.63 | 2.74 | 2.12 | 1.64 | 1.32 | 2.36 | 1.93 |
| 每股股东收益(元) | 1.36 | 1.49 | 1.1 | 0.51 | 0.27 | 0.48 | 0.23 | 0.12 | 0.29 | 0.2 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | BAAAA | BABAA | BBAAA | BBABA | BBCAA | BBAAA | BBCBA | CBBAA | CCABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +++ | +-+ | --+ | ++- | --+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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