未来电器301386核心经营数据 |
2044 ℃ |
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当前股价：25.56，市值：36
亿，动态市盈率PE：39，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：13.1%，净利增长率：18.31%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 14000 | 14000 | 10500 | 10500 | 10500 | 10207.9 | 10107.9 | 6126 | 5126 |
| 净资产(万) | - | 148112.98 | 150287.78 | 60170.67 | 52117.05 | 45450.26 | 31619.83 | 24671.87 | 22430.39 | 18168.89 |
| 总资产(万) | - | 164902.34 | 170325 | 76542.96 | 64560.64 | 65406.2 | 46163.68 | 42508.2 | 31917.52 | 28542.56 |
| 营业收入(万) | - | 50558.61 | 55783.59 | 47779.33 | 45888.23 | 46144.14 | 35118.38 | 35262.57 | 32919.44 | 20034.38 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -9.37 | 16.75 | 4.12 | -0.55 | 31.4 | -0.41 | 7.12 | 64.31 | 47.97 |
| 营业成本(万) | - | 36644.7 | 39266.58 | 33585.88 | 30977.03 | 27405.12 | 22220.03 | 24102.59 | 22345.05 | 13164.05 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -6.68 | 16.91 | 8.42 | 13.03 | 23.34 | -7.81 | 7.87 | 69.74 | 64.13 |
| 毛利率(%) | - | 27.52 | 29.61 | 29.71 | 32.49 | 40.61 | 36.73 | 31.65 | 32.12 | 34.29 |
| 三项费用(万) | - | 3901.08 | 4512.89 | 3264.03 | 3314.22 | 4402.64 | 4015.3 | 4122.67 | 4312.26 | 3358.87 |
| 费用增长率(%) | -100 | -13.56 | 38.26 | -1.51 | -24.72 | 9.65 | -2.6 | -4.4 | 28.38 | 4.91 |
| 费用率(%) | - | 28.04 | 27.32 | 23 | 22.23 | 23.49 | 31.13 | 36.94 | 40.78 | 48.89 |
| 净利润(万) | - | 9010.24 | 10079.06 | 8053.62 | 8241.79 | 9702.44 | 6097.24 | 4049.25 | 5286.7 | 2944.79 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -10.6 | 25.15 | -2.28 | -15.05 | 59.13 | 50.58 | -23.41 | 79.53 | 37.28 |
| 经营现金流(万) | - | 6642.89 | 14419.21 | 9977.23 | 14438.73 | 3775.6 | 4315.53 | 5905.57 | 3793.41 | 249.63 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -53.93 | 44.52 | -30.9 | 282.42 | -12.51 | -26.92 | 55.68 | 1419.61 | -93.93 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.74 | 1.43 | 1.24 | 1.75 | 0.39 | 0.71 | 1.46 | 0.72 | 0.08 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 6.04 | 9.58 | 14.34 | 16.89 | 25.18 | 21.66 | 17.19 | 26.04 | 17.58 |
| 生产资本回报率(%) | - | 70.88 | 75.07 | 55.72 | 780.2 | 65.18 | 85.04 | 54.58 | 96.27 | 55.68 |
| 资本支出(万) | - | 1820.47 | 2763.84 | 1451.09 | 1876.97 | 3019.52 | 3107.18 | 3473.75 | 1302.45 | 2700.69 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2555 | 2410 | 2234 | 2306 | 1887 | 1843 | 1641 | 1465 | 1272 |
| 归属股东权益(万) | - | 148112.98 | 150287.78 | 60170.67 | 52117.05 | 45450.26 | 31619.83 | 24671.87 | 22430.39 | 18168.89 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.45 | 149.77 | 15.45 | 14.67 | 43.74 | 28.16 | 9.99 | 23.45 | 18.46 |
| 自由现金流(万) | - | 9745 | 9725 | 8837 | 8671 | 8570 | 4833 | 2217 | 5449 | 1516 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 1.91 | 1.18 | 77.32 | 118 | -59.31 | 259.43 | 194.94 |
| 每股股东权益(元) | - | 10.58 | 10.73 | 5.73 | 4.96 | 4.33 | 3.1 | 2.44 | 3.66 | 3.54 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.64 | 0.72 | 0.77 | 0.78 | 0.92 | 0.6 | 0.4 | 0.86 | 0.57 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BABBA | BAABA | BAABA | BAAAA | AABAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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