三博脑科301293核心经营数据 |
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当前股价：67.22，市值：138
亿，动态市盈率PE：227.35，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：9.93%，净利增长率：13.7%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:-19.07%, 27E:44.15%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 20598.7 | 15845.15 | 11883.86 | 11883.86 | 11883.86 | 10983.5 | 10768.14 | 10768.14 | - |
| 净资产(万) | - | 262990.33 | 250813.74 | 132153.99 | 124005.73 | 115646.83 | 79307.03 | 58884.83 | 52010.16 | - |
| 总资产(万) | - | 353128.86 | 313408.66 | 183165.93 | 179073.59 | 151049.31 | 112235.86 | 89547.38 | 77633.05 | - |
| 营业收入(万) | - | 142939.37 | 131334.53 | 106835.19 | 113721.99 | 98714.88 | 101906.51 | 94874.18 | 80884.31 | - |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 8.84 | 22.93 | -6.06 | 15.2 | -3.13 | 7.41 | 17.3 | - | - |
| 营业成本(万) | - | 109364 | 101935 | 83632.16 | 86266.23 | 75054.2 | 76825.19 | 72763.75 | 61613.25 | - |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 7.29 | 21.88 | -3.05 | 14.94 | -2.31 | 5.58 | 18.1 | - | - |
| 毛利率(%) | - | 23.49 | 22.39 | 21.72 | 24.14 | 23.97 | 24.61 | 23.31 | 23.83 | - |
| 三项费用(万) | - | 19443.23 | 16321.61 | 14755.12 | 16223.94 | 13204.8 | 17244.85 | 12817.38 | 13633.73 | - |
| 费用增长率(%) | -100 | 19.13 | 10.62 | -9.05 | 22.86 | -23.43 | 34.54 | -5.99 | - | - |
| 费用率(%) | - | 57.91 | 55.52 | 63.59 | 59.09 | 55.81 | 68.76 | 57.97 | 70.75 | - |
| 净利润(万) | - | 11558.17 | 8452.94 | 7678.01 | 8737.78 | 7407.91 | 5492.69 | 7174.67 | 2589.93 | - |
| 净利润增长率(%) | -100 | 36.74 | 10.09 | -12.13 | 17.95 | 34.87 | -23.44 | 177.02 | - | - |
| 经营现金流(万) | - | 16187.61 | 24553.76 | 15144.4 | 12211.03 | 12704.21 | 13902.36 | 14557.67 | 8286.19 | - |
| 现金流增长率(%) | -100 | -34.07 | 62.13 | 24.02 | -3.88 | -8.62 | -4.5 | 75.69 | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | 1.4 | 2.9 | 1.97 | 1.4 | 1.71 | 2.53 | 2.03 | 3.2 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.5 | 4.41 | 5.99 | 7.29 | 7.6 | 7.95 | 12.94 | 9.96 | - |
| 生产资本回报率(%) | - | 7.38 | 10.67 | 16.08 | 14.51 | 15.18 | 36.9 | 55.29 | 27.6 | - |
| 资本支出(万) | - | 54175.88 | 16953.93 | 8649.04 | 14518.16 | 46322.4 | 4205.48 | 4509.11 | 4849.84 | - |
| 折旧和摊销(万) | - | 5774 | 5194 | 5593 | 5550 | 4225 | 3808 | 3769 | 3473 | - |
| 归属股东权益(万) | - | 229844.1 | 232469.43 | 120139.48 | 112930.12 | 105209.81 | 68620.32 | 55851.04 | 48777.57 | - |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.13 | 93.5 | 6.38 | 7.34 | 53.32 | 22.86 | 14.5 | - | - |
| 自由现金流(万) | - | -37899 | -3936 | 3253 | -1299 | -35923 | 4688 | 6086 | 1637 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -350.42 | -96.38 | -866.28 | -22.97 | 271.78 | - | - |
| 每股股东权益(元) | - | 11.16 | 14.67 | 10.11 | 9.5 | 8.85 | 6.25 | 5.19 | 4.53 | - |
| 每股股东收益(元) | - | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.65 | 0.52 | 0.46 | 0.63 | 0.28 | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACA | BBACA | BBACA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BCABA | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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