祥明智能301226核心经营数据 |
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当前股价：41.64，市值：45
亿，动态市盈率PE：433.28，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：4.43%，净利增长率：-3.33%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 10880 | 10880 | 6800 | 5100 | 5100 | 5100 | 5100 | 3540 | 3540 |
| 净资产(万) | - | 90149.84 | 90424.09 | 90377.54 | 44401.81 | 38145.19 | 34639.6 | 31105.86 | 25815.44 | 22692.63 |
| 总资产(万) | - | 102311.58 | 104609.28 | 107224.8 | 65965.04 | 53812.03 | 48440.21 | 44229.35 | 37933.86 | 31466.06 |
| 营业收入(万) | - | 50933.87 | 58177.2 | 64268.06 | 73485.75 | 55076.76 | 52381.23 | 56012.04 | 48037.12 | 37974.56 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -12.45 | -9.48 | -12.54 | 33.42 | 5.15 | -6.48 | 16.6 | 26.5 | 11.34 |
| 营业成本(万) | - | 41169.48 | 46542.75 | 50882.85 | 59343 | 42555.76 | 40345.48 | 42438.77 | 37624.98 | 29261.27 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -11.54 | -8.53 | -14.26 | 39.45 | 5.48 | -4.93 | 12.79 | 28.58 | 9.9 |
| 毛利率(%) | - | 19.17 | 20 | 20.83 | 19.25 | 22.73 | 22.98 | 24.23 | 21.68 | 22.95 |
| 三项费用(万) | - | 5259.78 | 4805.53 | 4347.74 | 4154.48 | 2993.91 | 4148.87 | 4094.35 | 3610.54 | 6182.24 |
| 费用增长率(%) | -100 | 9.45 | 10.53 | 4.65 | 38.76 | -27.84 | 1.33 | 13.4 | -41.6 | 40.29 |
| 费用率(%) | - | 53.87 | 41.3 | 32.48 | 29.38 | 23.91 | 34.47 | 30.16 | 34.68 | 70.95 |
| 净利润(万) | - | 2916.02 | 4103.68 | 6474.3 | 6261.01 | 5964.61 | 4475.39 | 6267.71 | 3993.11 | 2088.56 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -28.94 | -36.62 | 3.41 | 4.97 | 33.28 | -28.6 | 56.96 | 91.19 | -20.52 |
| 经营现金流(万) | - | 5860.13 | 3917.36 | 8444.44 | 885.16 | 5404.99 | 4016.3 | 3142.59 | -268.27 | 1193.06 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 49.59 | -53.61 | 854 | -83.62 | 34.58 | 27.8 | -1271.43 | -122.49 | 24.73 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.01 | 0.95 | 1.3 | 0.14 | 0.91 | 0.9 | 0.5 | -0.07 | 0.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.23 | 4.54 | 9.61 | 15.17 | 16.39 | 13.61 | 22.02 | 16.46 | 11.31 |
| 生产资本回报率(%) | - | 10.87 | 16.5 | 32.68 | 40.56 | 55.46 | 63.24 | 86.86 | 61.82 | 33.74 |
| 资本支出(万) | - | 3089.27 | 6285.13 | 8076.37 | 2591.97 | 1988.16 | 1607.66 | 1389.77 | 1128.57 | 852.75 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2791 | 2222 | 1619 | 1394 | 1238 | 1098 | 926 | 787 | - |
| 归属股东权益(万) | - | 90148.97 | 90424.09 | 90377.54 | 44401.81 | 38145.19 | 34639.6 | 31105.86 | 25815.44 | 22692.63 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -0.3 | 0.05 | 103.54 | 16.4 | 10.12 | 11.36 | 20.49 | 13.76 | 59.52 |
| 自由现金流(万) | - | 2632 | 41 | 17 | 5063 | 5214 | 3966 | 5804 | 3652 | 1236 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -2.9 | 31.47 | -31.67 | 58.93 | 195.47 | -8.98 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.29 | 8.31 | 13.29 | 8.71 | 7.48 | 6.79 | 6.1 | 7.29 | 6.41 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.27 | 0.38 | 0.95 | 1.23 | 1.17 | 0.88 | 1.23 | 1.13 | 0.59 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBACA | BBBCA | BBABA | CABAA | BABAA | BBBBA | BBBAA | BBCAA | BCBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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