天禄科技301045核心经营数据 |
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当前股价：23.86，市值：26
亿，动态市盈率PE：181.28，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：6.79%，净利增长率：-13.98%； 未来三年预估净利增长率：143.76% （24E:103.69%, 25E:355.56%, 26E:56.10%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 11031.84 | 10315.43 | 10315.43 | 7736.43 | 7736.43 | 7736.43 | 7736.43 | - | - | - |
| 净资产(万) | 98101.78 | 85546.09 | 82821.21 | 37387.18 | 26320.1 | 18042.83 | 13559.14 | - | - | - |
| 总资产(万) | 118423.18 | 102897.22 | 109490.52 | 60203.92 | 47644.79 | 48758.65 | 37201.61 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 59641.78 | 65300.23 | 88989.07 | 71640.1 | 63824.55 | 60995.31 | 40218.53 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -8.67 | -26.62 | 24.22 | 12.25 | 4.64 | 51.66 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 49202.12 | 53048.36 | 67728.39 | 49665.78 | 45996.74 | 48321.22 | 31036.34 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -7.25 | -21.67 | 36.37 | 7.98 | -4.81 | 55.69 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 17.5 | 18.76 | 23.89 | 30.67 | 27.93 | 20.78 | 22.83 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 6738.67 | 7157.24 | 7246.64 | 6881.14 | 5754.08 | 5370.76 | 4737.74 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -5.85 | -1.23 | 5.31 | 19.59 | 7.14 | 13.36 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 64.55 | 58.42 | 34.08 | 31.31 | 32.28 | 42.38 | 51.6 | - | - | - |
| 净利润(万) | 883.72 | 2724.86 | 9233.74 | 11067.1 | 8277.29 | 4483.69 | 2180.66 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -67.57 | -70.49 | -16.57 | 33.7 | 84.61 | 105.61 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 343.22 | 11860.75 | 9629.12 | 7147.15 | 9088.72 | 4660.35 | 2775.17 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -97.11 | 23.18 | 34.73 | -21.36 | 95.02 | 67.93 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.39 | 4.35 | 1.04 | 0.65 | 1.1 | 1.04 | 1.27 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.96 | 3.24 | 15.36 | 34.74 | 37.32 | 28.38 | 32.17 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 3.01 | 11.06 | 39.32 | 56.77 | 46.25 | 26.82 | 15.22 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 3438.76 | 3725.9 | 7291.66 | 4030.01 | 2983.45 | 6694.99 | 4716.07 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2220 | 2310 | 1895 | 1593 | 1285 | 1091 | 883 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 98101.78 | 85546.09 | 82821.21 | 37387.18 | 26320.1 | 18042.83 | 13559.14 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 14.68 | 3.29 | 121.52 | 42.05 | 45.88 | 33.07 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -335 | 1309 | 3837 | 8630 | 6579 | -1120 | -1652 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -55.54 | 31.17 | -687.41 | -32.2 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 8.89 | 8.29 | 8.03 | 4.83 | 3.4 | 2.33 | 1.75 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.08 | 0.26 | 0.9 | 1.43 | 1.07 | 0.58 | 0.28 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBCB | CBACA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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