国安达300902核心经营数据 |
1530 ℃ |
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当前股价：24.58，市值：45
亿，动态市盈率PE：256.87，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-77.5%。 其中，历史营业增长率：11.63%，净利增长率：4.84%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 13091.02 | 12798 | 12798 | 12798 | 9598.5 | 9598.5 | 9598.5 | 9598.5 | 6399 | 6399 |
| 净资产(万) | 92019.22 | 81505.29 | 81560.88 | 83801.36 | 33328.56 | 27150.28 | 24696.23 | 20900.26 | 17771.26 | 15593.71 |
| 总资产(万) | 105508.46 | 94097.8 | 92558.95 | 92371.66 | 42081.26 | 35992.79 | 32429.97 | 27336.61 | 24413.73 | 21466.52 |
| 营业收入(万) | 37304.66 | 26535.92 | 25358.95 | 27578.96 | 27736.26 | 23388.77 | 19195.06 | 16872.83 | 12390.12 | 11750.03 |
| 营业收入增长率(%) | 40.58 | 4.64 | -8.05 | -0.57 | 18.59 | 21.85 | 13.76 | 36.18 | 5.45 | -5.39 |
| 营业成本(万) | 19922.47 | 14163.99 | 13638.22 | 12447.76 | 11904.63 | 9662.01 | 8339.51 | 6966.65 | 5462.86 | 5536.51 |
| 营业成本增长率(%) | 40.66 | 3.86 | 9.56 | 4.56 | 23.21 | 15.86 | 19.71 | 27.53 | -1.33 | -3.6 |
| 毛利率(%) | 46.6 | 46.62 | 46.22 | 54.87 | 57.08 | 58.69 | 56.55 | 58.71 | 55.91 | 52.88 |
| 三项费用(万) | 11368.55 | 8760.7 | 7212.6 | 5831.15 | 5097.5 | 5015.2 | 4421.04 | 3953 | 4135.41 | 3924.58 |
| 费用增长率(%) | 29.77 | 21.46 | 23.69 | 14.39 | 1.64 | 13.44 | 11.84 | -4.41 | 5.37 | 16.94 |
| 费用率(%) | 65.4 | 70.81 | 61.54 | 38.54 | 32.2 | 36.54 | 40.73 | 39.9 | 59.7 | 63.16 |
| 净利润(万) | 3614.59 | 1384.77 | 2699.42 | 6207.81 | 7524.06 | 6248.45 | 4357.26 | 4310.81 | 2161.87 | 1636.89 |
| 净利润增长率(%) | 161.02 | -48.7 | -56.52 | -17.49 | 20.41 | 43.4 | 1.08 | 99.4 | 32.07 | -32.01 |
| 经营现金流(万) | 6281.56 | 214.95 | 5051.53 | 91.27 | 5361.28 | 3952.23 | 5201.23 | 5298.06 | 172.18 | 3584.93 |
| 现金流增长率(%) | 2822.34 | -95.74 | 5434.71 | -98.3 | 35.65 | -24.01 | -1.83 | 2977.05 | -95.2 | 3144.28 |
| 净利润现金比(-) | 1.74 | 0.16 | 1.87 | 0.01 | 0.71 | 0.63 | 1.19 | 1.23 | 0.08 | 2.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.17 | 1.7 | 3.26 | 10.6 | 24.88 | 24.1 | 19.11 | 22.29 | 12.96 | 11.14 |
| 生产资本回报率(%) | 14.95 | 5.37 | 13.23 | 34.12 | 68.57 | 65.22 | 45.99 | 44.33 | 24.57 | 24.15 |
| 资本支出(万) | 1877.11 | 5274.26 | 6492.51 | 7095.31 | 4516.34 | 657.74 | 538.83 | 999.13 | 3088.45 | 4826.9 |
| 折旧和摊销(万) | 1326 | 1067 | 851 | 747 | 693 | 594 | 602 | 449 | 405 | 221 |
| 归属股东权益(万) | 91684.38 | 80857.85 | 81179.52 | 83495.96 | 33067.89 | 27050.86 | 24605.9 | 20773.02 | 17666.85 | 15441.12 |
| 股东权益增长率(%) | 13.39 | -0.4 | -2.77 | 152.5 | 22.24 | 9.94 | 18.45 | 17.58 | 14.41 | 12.01 |
| 自由现金流(万) | 3312 | -2696 | -2997 | -136 | 3633 | 6221 | 4457 | 3836 | -458 | -2950 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -103.74 | -41.6 | 39.58 | 16.19 | -937.55 | -84.47 | 703.81 |
| 每股股东权益(元) | 7 | 6.32 | 6.34 | 6.52 | 3.45 | 2.82 | 2.56 | 2.16 | 2.76 | 2.41 |
| 每股股东收益(元) | 0.3 | 0.12 | 0.21 | 0.49 | 0.78 | 0.65 | 0.46 | 0.46 | 0.35 | 0.26 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | ACBCB | ABACA | ABBBA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABBBA | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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