爱美客300896核心经营数据 |
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当前股价：113.56，市值：344
亿，动态市盈率PE：30，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-22.37%。 其中，历史营业增长率：37.28%，净利增长率：41.47%； 未来三年预估净利增长率：12.34% （26E:11.97%, 27E:13.22%, 28E:11.84%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 30259.21 | 21636 | 21636 | 21636 | 12020 | 9000 | 9000 | 9000 | 9000 |
| 净资产(万) | - | 795011.7 | 648503.88 | 594578.07 | 502965.08 | 453122.42 | 66270.06 | 40473.95 | 32831.02 | 26549.37 |
| 总资产(万) | - | 834048.63 | 685236.06 | 625854.77 | 526482.58 | 463266.88 | 74364.59 | 46360.64 | 39640.51 | 31385.58 |
| 营业收入(万) | - | 302566.84 | 286934.72 | 193883.84 | 144787.2 | 70929.02 | 55771.57 | 32101.1 | 22249 | 14073.21 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 5.45 | 47.99 | 33.91 | 104.13 | 27.18 | 73.74 | 44.28 | 58.09 | 25.86 |
| 营业成本(万) | - | 16221.65 | 14076.78 | 9991.16 | 9126.91 | 5551.55 | 4109.95 | 3421.59 | 3082.03 | 1802.27 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 15.24 | 40.89 | 9.47 | 64.4 | 35.08 | 20.12 | 11.02 | 71.01 | 85.51 |
| 毛利率(%) | - | 94.64 | 95.09 | 94.85 | 93.7 | 92.17 | 92.63 | 89.34 | 86.15 | 87.19 |
| 三项费用(万) | - | 39958.48 | 40458.99 | 28810.77 | 22120.13 | 11705.93 | 12525.76 | 10684.85 | 6760.71 | 4818.23 |
| 费用增长率(%) | -100 | -1.24 | 40.43 | 30.25 | 88.97 | -6.55 | 17.23 | 58.04 | 40.32 | -34.78 |
| 费用率(%) | - | 13.95 | 14.83 | 15.67 | 16.31 | 17.91 | 24.25 | 37.26 | 35.27 | 39.27 |
| 净利润(万) | - | 195633.69 | 185491.74 | 126758.48 | 95733.33 | 43338.98 | 29797.19 | 11612.93 | 7673.32 | 5310.53 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 5.47 | 46.33 | 32.41 | 120.89 | 45.45 | 156.59 | 51.34 | 44.49 | 200.85 |
| 经营现金流(万) | - | 192717.45 | 195407.06 | 119393.52 | 94277.95 | 42567.76 | 30971.51 | 13549.66 | 8415.88 | 5499.78 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -1.38 | 63.67 | 26.64 | 121.48 | 37.44 | 128.58 | 61 | 53.02 | 13.76 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.99 | 1.05 | 0.94 | 0.98 | 0.98 | 1.04 | 1.17 | 1.1 | 1.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 27.11 | 29.84 | 23.1 | 20.03 | 16.69 | 55.83 | 31.68 | 25.84 | 25.46 |
| 生产资本回报率(%) | - | 386.66 | 617.43 | 469.98 | 724.44 | 328.02 | 217.47 | 97.24 | 85.18 | 709.13 |
| 资本支出(万) | - | 23924.48 | 6368.06 | 15568.38 | 2303.07 | 3210.61 | 3259.65 | 3916.1 | 4259.2 | 5433.55 |
| 折旧和摊销(万) | - | 3974 | 3713 | 1598 | 1189 | 1108 | 1006 | 811 | 282 | 175 |
| 归属股东权益(万) | - | 779706.02 | 634794.23 | 584612.62 | 502947.27 | 453381.61 | 65893.36 | 39841.37 | 32505.89 | 26286.54 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 22.83 | 8.58 | 16.24 | 10.93 | 588.05 | 65.39 | 22.57 | 23.66 | 73.32 |
| 自由现金流(万) | - | 175809 | 183192 | 112385 | 94666 | 41872 | 28298 | 9180 | 4242 | 79 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 47.97 | 208.26 | 116.41 | 5269.62 | -89.49 |
| 每股股东权益(元) | - | 25.77 | 29.34 | 27.02 | 23.25 | 37.72 | 7.32 | 4.43 | 3.61 | 2.92 |
| 每股股东收益(元) | - | 6.47 | 8.59 | 5.84 | 4.43 | 3.66 | 3.39 | 1.37 | 0.91 | 0.59 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | AABAA | AAAAA | AABAA | AABAA | AABAA | AAAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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