玉禾田300815核心经营数据 |
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当前股价：21.67，市值：86
亿，动态市盈率PE：15.4，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：74.21%。 其中，历史营业增长率：22.03%，净利增长率：27.21%； 未来三年预估净利增长率：8.28% （26E:8.57%, 27E:7.79%, 28E:8.48%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 39859.2 | 39859.2 | 33216 | 27680 | 13840 | 10380 | 10380 | 10380 | 10380 |
| 净资产(万) | - | 465677.14 | 405760.38 | 364045.67 | 309270.97 | 270404.64 | 107954.8 | 74207.03 | 55538.4 | 36210.07 |
| 总资产(万) | - | 910766 | 734124.78 | 611870.28 | 522227.7 | 454784.83 | 265569.39 | 212097.84 | 128726.27 | 79874.78 |
| 营业收入(万) | - | 720325.13 | 616057.36 | 539350.25 | 483362.76 | 431521.95 | 359458.2 | 281636.76 | 215197.57 | 154707.89 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 16.93 | 14.22 | 11.58 | 12.01 | 20.05 | 27.63 | 30.87 | 39.1 | 38.45 |
| 营业成本(万) | - | 548714.19 | 476070.34 | 418527.67 | 373821.46 | 303261.43 | 282007.71 | 228575.94 | 173098.92 | 123235.59 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 15.26 | 13.75 | 11.96 | 23.27 | 7.54 | 23.38 | 32.05 | 40.46 | 39.44 |
| 毛利率(%) | - | 23.82 | 22.72 | 22.4 | 22.66 | 29.72 | 21.55 | 18.84 | 19.56 | 20.34 |
| 三项费用(万) | - | 66603.32 | 53207.39 | 46085.06 | 42746.51 | 39404.42 | 33724.13 | 27297.49 | 19245.91 | 13590.55 |
| 费用增长率(%) | -100 | 25.18 | 15.45 | 7.81 | 8.48 | 16.84 | 23.54 | 41.84 | 41.61 | 61.63 |
| 费用率(%) | - | 38.81 | 38.01 | 38.14 | 39.02 | 30.72 | 43.54 | 51.45 | 45.72 | 43.18 |
| 净利润(万) | - | 67129.09 | 58298.56 | 55686.03 | 52204.96 | 68908.27 | 34130.31 | 20258.2 | 17539.22 | 12406.13 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 15.15 | 4.69 | 6.67 | -24.24 | 101.9 | 68.48 | 15.5 | 41.38 | 92.3 |
| 经营现金流(万) | - | 36926.35 | 32800.87 | 37196.09 | 61977.36 | 52175.34 | 56500.88 | 19908.2 | 15755.89 | 7826.19 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 12.58 | -11.82 | -39.98 | 18.79 | -7.66 | 183.81 | 26.35 | 101.32 | 11.44 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.55 | 0.56 | 0.67 | 1.19 | 0.76 | 1.66 | 0.98 | 0.9 | 0.63 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 15.41 | 15.15 | 16.54 | 18.01 | 36.42 | 37.47 | 31.23 | 38.23 | 43.69 |
| 生产资本回报率(%) | - | 42.27 | 57.32 | 58.77 | 62.27 | 82.49 | 45.94 | 68.22 | 40.83 | 60.95 |
| 资本支出(万) | - | 128905.3 | 46914.84 | 45324.44 | 46612.48 | 40430.46 | 41752.23 | 35537.18 | 21838.06 | 10205.67 |
| 折旧和摊销(万) | - | 31710 | 27954 | 23038 | 19300 | 18288 | 15580 | 10589 | 5298 | 2944 |
| 归属股东权益(万) | - | 413191.55 | 362162.04 | 330782.48 | 288058.87 | 255865.59 | 99501.86 | 68222.8 | 49979.8 | 34547.41 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 14.09 | 9.49 | 14.83 | 12.58 | 157.15 | 45.85 | 36.5 | 44.67 | 68.19 |
| 自由现金流(万) | - | -39660 | 33154 | 27146 | 19940 | 40962 | 5107 | -6705 | -1108 | 3542 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -176.17 | 505.14 | -131.28 | -2.32 |
| 每股股东权益(元) | - | 10.37 | 9.09 | 9.96 | 10.41 | 18.49 | 9.59 | 6.57 | 4.82 | 3.33 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.44 | 1.31 | 1.49 | 1.71 | 4.56 | 3.01 | 1.76 | 1.49 | 1.04 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | CBBAA | CBBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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