创源股份300703核心经营数据 |
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当前股价：17.2，市值：31
亿，动态市盈率PE：44.47，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.24%。 其中，历史营业增长率：12.72%，净利增长率：11.42%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 18039.18 | 18199.96 | 18282.63 | 18382.16 | 18255.04 | 12000 | 8000 | 6000 | 6000 | 6000 |
| 净资产(万) | 85594.94 | 79559.75 | 71900.59 | 73228.43 | 72013.61 | 64125.76 | 58402.12 | 18963.7 | 13273.31 | 10926.23 |
| 总资产(万) | 148989.31 | 136171.21 | 137161.86 | 139994.25 | 112910.77 | 94637.25 | 80845.18 | 47164.79 | 39247.12 | 35562.67 |
| 营业收入(万) | 135878.27 | 131867.29 | 138296.16 | 131341.34 | 93185.95 | 80027.27 | 67747.83 | 65434.83 | 51183.83 | 48853.49 |
| 营业收入增长率(%) | 3.04 | -4.65 | 5.3 | 40.95 | 16.44 | 18.13 | 3.53 | 27.84 | 4.77 | 16.3 |
| 营业成本(万) | 90983.4 | 93711.43 | 105289.73 | 101935.52 | 60452.9 | 55004.75 | 46380.48 | 43923.81 | 36474.58 | 36539.56 |
| 营业成本增长率(%) | -2.91 | -11 | 3.29 | 68.62 | 9.9 | 18.59 | 5.59 | 20.42 | -0.18 | 16.95 |
| 毛利率(%) | 33.04 | 28.94 | 23.87 | 22.39 | 35.13 | 31.27 | 31.54 | 32.87 | 28.74 | 25.21 |
| 三项费用(万) | 27789.53 | 23574.9 | 24502.17 | 16358.94 | 16198.34 | 11313.42 | 14001.95 | 12905.92 | 10265.74 | 8837.08 |
| 费用增长率(%) | 17.88 | -3.78 | 49.78 | 0.99 | 43.18 | -19.2 | 8.49 | 25.72 | 16.17 | 7.62 |
| 费用率(%) | 61.9 | 61.79 | 74.23 | 55.63 | 49.49 | 45.21 | 65.53 | 60 | 69.79 | 71.76 |
| 净利润(万) | 8777.14 | 8106.12 | 1476.14 | 5545.01 | 11744.63 | 8185.51 | 6008.27 | 7458.65 | 3633.85 | 2783.7 |
| 净利润增长率(%) | 8.28 | 449.14 | -73.38 | -52.79 | 43.48 | 36.24 | -19.45 | 105.25 | 30.54 | -15.46 |
| 经营现金流(万) | 19953.54 | 23184.12 | 1688.68 | -2168.62 | 12815.05 | 5107.06 | 9853.8 | 8866.22 | 5890.05 | 4601.42 |
| 现金流增长率(%) | -13.93 | 1272.91 | -177.87 | -116.92 | 150.93 | -48.17 | 11.14 | 50.53 | 28.01 | 107.04 |
| 净利润现金比(-) | 2.27 | 2.86 | 1.14 | -0.39 | 1.09 | 0.62 | 1.64 | 1.19 | 1.62 | 1.65 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.63 | 10.7 | 2.03 | 7.64 | 17.25 | 13.36 | 15.53 | 46.27 | 30.03 | 26.99 |
| 生产资本回报率(%) | 21.76 | 18.16 | 1.02 | 14.59 | 43.31 | 40.51 | 41.29 | 48.87 | 24.87 | 21.46 |
| 资本支出(万) | 6846.65 | 5161.08 | 16602.99 | 13973.99 | 10775.87 | 9098.19 | 2823.39 | 2527.99 | 5234.91 | 4659.45 |
| 折旧和摊销(万) | 5089 | 5209 | 4614 | 4054 | 2932 | 2163 | 1848 | 1941 | 1689 | 1256 |
| 归属股东权益(万) | 81294.31 | 76402.38 | 69029.17 | 71141.69 | 71666.74 | 63854.71 | 58329.31 | 18845.86 | 13057.32 | 10912.17 |
| 股东权益增长率(%) | 6.4 | 10.68 | -2.97 | -0.73 | 12.23 | 9.47 | 209.51 | 44.33 | 19.66 | 13.69 |
| 自由现金流(万) | 5916 | 7542 | -11042 | -5016 | 3953 | 1390 | 5077 | 6971 | 86 | -619 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -27.17 | 8005.81 | -113.89 | -1975.76 |
| 每股股东权益(元) | 4.51 | 4.2 | 3.78 | 3.87 | 3.93 | 5.32 | 7.29 | 3.14 | 2.18 | 1.82 |
| 每股股东收益(元) | 0.43 | 0.41 | 0.05 | 0.27 | 0.65 | 0.69 | 0.76 | 1.26 | 0.61 | 0.46 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BCACB | BBCBA | BBAAA | BBBBA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | -+- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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