天宇股份300702核心经营数据 |
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当前股价：19.56，市值：68
亿，动态市盈率PE：71.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-75.09%。 其中，历史营业增长率：12.78%，净利增长率：12.61%； 未来三年预估净利增长率：54.01% （26E:128.33%, 27E:37.93%, 28E:15.98%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 34797.72 | 34797.72 | 34797.72 | 34797.72 | 18222.36 | 18222.36 | 18201.7 | 12000 | 9000 |
| 净资产(万) | - | 349777.39 | 348777.14 | 349500.59 | 370921.34 | 354673.82 | 203713.56 | 144646 | 128766.03 | 60730.95 |
| 总资产(万) | - | 657857.63 | 633812.38 | 641574.98 | 580060.17 | 488956.81 | 284022.78 | 262931.99 | 210665.22 | 151502.81 |
| 营业收入(万) | - | 263080.82 | 252727.01 | 266667.85 | 254500.95 | 258739.57 | 211059.57 | 146695.64 | 118828.28 | 108233.88 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 4.1 | -5.23 | 4.78 | -1.64 | 22.59 | 43.88 | 23.45 | 9.79 | 28.84 |
| 营业成本(万) | - | 171908.07 | 153722.17 | 197913.66 | 161219.99 | 125100.89 | 92640.19 | 87626.8 | 73906.98 | 67699.83 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 11.83 | -22.33 | 22.76 | 28.87 | 35.04 | 5.72 | 18.56 | 9.17 | 20.13 |
| 毛利率(%) | - | 34.66 | 39.17 | 25.78 | 36.65 | 51.65 | 56.11 | 40.27 | 37.8 | 37.45 |
| 三项费用(万) | - | 51334.45 | 46425.73 | 42662.47 | 48572.67 | 43950.35 | 36426.78 | 28235.41 | 30524.53 | 25290.93 |
| 费用增长率(%) | -100 | 10.57 | 8.82 | -12.17 | 10.52 | 20.65 | 29.01 | -7.5 | 20.69 | 17.18 |
| 费用率(%) | - | 56.3 | 46.89 | 62.05 | 52.07 | 32.89 | 30.76 | 47.8 | 67.95 | 62.39 |
| 净利润(万) | - | 5593.51 | 2735.93 | -11895.26 | 20467.61 | 66706.08 | 58572.57 | 16366.2 | 10018.21 | 12233.77 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 104.45 | -123 | -158.12 | -69.32 | 13.89 | 257.89 | 63.36 | -18.11 | 142.95 |
| 经营现金流(万) | - | 34463.83 | -4390.49 | -4869.98 | -26223 | 62218.05 | 42783.69 | 7857.24 | 8851.69 | 16473.96 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -884.97 | -9.85 | -81.43 | -142.15 | 45.42 | 444.51 | -11.23 | -46.27 | 1016.77 |
| 净利润现金比(-) | - | 6.16 | -1.6 | 0.41 | -1.28 | 0.93 | 0.73 | 0.48 | 0.88 | 1.35 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 1.6 | 0.78 | -3.3 | 5.64 | 23.89 | 33.63 | 11.97 | 10.57 | 22.18 |
| 生产资本回报率(%) | - | 2.47 | 2.3 | -3.51 | 7.8 | 40.36 | 50.94 | 18.64 | 14.29 | 20.16 |
| 资本支出(万) | - | 16894.88 | 31680.53 | 52701.16 | 73638.97 | 50605.33 | 35410.3 | 17988.8 | 11253.82 | 10743.53 |
| 折旧和摊销(万) | - | 32496 | 29537 | 24527 | 18576 | 13676 | 10432 | 8481 | 7791 | 6373 |
| 归属股东权益(万) | - | 349777.39 | 348777.14 | 349500.59 | 370921.34 | 354673.82 | 203713.56 | 144646 | 128766.03 | 60730.95 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.29 | -0.21 | -5.78 | 4.58 | 74.1 | 40.84 | 12.33 | 112.03 | 22.5 |
| 自由现金流(万) | - | 21195 | 592 | -40069 | -34595 | 29777 | 33594 | 6858 | 6555 | 7863 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -16.63 | 98.46 |
| 每股股东权益(元) | - | 10.05 | 10.02 | 10.04 | 10.66 | 19.46 | 11.18 | 7.95 | 10.73 | 6.75 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.16 | 0.08 | -0.34 | 0.59 | 3.66 | 3.21 | 0.9 | 0.83 | 1.36 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACB | BBCCB | BBBCB | BBCCA | ABBAA | ABBAA | ABBBA | BBBBA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | --+ | --+ | --+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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