富瀚微300613核心经营数据 |
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当前股价：65.46，市值：152
亿，动态市盈率PE：58.65，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-40.14%。 其中，历史营业增长率：37.9%，净利增长率：30.87%； 未来三年预估净利增长率：15.89% （24E:1.79%, 25E:30.35%, 26E:17.31%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 23058.68 | 22962.21 | 12022.97 | 8000.06 | 4444.48 | 4531.59 | 4531.59 | 3333.33 | 3333.33 | 3333.33 |
| 净资产(万) | 278420.46 | 250881.64 | 209389.71 | 133517.8 | 113741.38 | 103488.15 | 94728.37 | 27500.68 | 15732.57 | 10716.63 |
| 总资产(万) | 367733.91 | 344759.93 | 291033.06 | 145466.71 | 128043.18 | 119004.31 | 107824.87 | 33418.16 | 20634.41 | 15099.12 |
| 营业收入(万) | 182238.25 | 211057.36 | 171700.3 | 61024.79 | 52208.02 | 41200.41 | 44921.3 | 32169.6 | 18160.84 | 17497.93 |
| 营业收入增长率(%) | -13.65 | 22.92 | 181.36 | 16.89 | 26.72 | -8.28 | 39.64 | 77.14 | 3.79 | 42.37 |
| 营业成本(万) | 111574.03 | 130666.06 | 98816.63 | 36803.9 | 32805.96 | 23919.14 | 23538.89 | 13846.13 | 7998.08 | 8474.54 |
| 营业成本增长率(%) | -14.61 | 32.23 | 168.49 | 12.19 | 37.15 | 1.62 | 70 | 73.12 | -5.62 | 44.88 |
| 毛利率(%) | 38.78 | 38.09 | 42.45 | 39.69 | 37.16 | 41.94 | 47.6 | 56.96 | 55.96 | 51.57 |
| 三项费用(万) | 14810.29 | 13336.37 | 10054.75 | 4705.22 | 4642.64 | 4531.37 | 11188.33 | 7727.26 | 5902.55 | 4802.14 |
| 费用增长率(%) | 11.05 | 32.64 | 113.69 | 1.35 | 2.46 | -59.5 | 44.79 | 30.91 | 22.91 | 34.2 |
| 费用率(%) | 20.96 | 16.59 | 13.8 | 19.43 | 23.93 | 26.22 | 52.32 | 42.17 | 58.08 | 53.22 |
| 净利润(万) | 25236.69 | 37838.94 | 38213.25 | 8979.8 | 7260.31 | 4626.44 | 10564.07 | 10985.97 | 3686.53 | 3780.62 |
| 净利润增长率(%) | -33.3 | -0.98 | 325.55 | 23.68 | 56.93 | -56.21 | -3.84 | 198 | -2.49 | 30.75 |
| 经营现金流(万) | 45320.12 | 62129.51 | -1809.75 | 19099.13 | 5093.55 | 10290.06 | 7085.24 | 8473.74 | 4190.2 | 3165.84 |
| 现金流增长率(%) | -27.06 | -3533.04 | -109.48 | 274.97 | -50.5 | 45.23 | -16.39 | 102.23 | 32.36 | -5.02 |
| 净利润现金比(-) | 1.8 | 1.64 | -0.05 | 2.13 | 0.7 | 2.22 | 0.67 | 0.77 | 1.14 | 0.84 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.54 | 16.44 | 22.29 | 7.26 | 6.68 | 4.67 | 17.29 | 50.82 | 27.88 | 44.72 |
| 生产资本回报率(%) | 42.24 | 65.12 | 59.81 | 42.87 | 37.34 | 23.89 | 93.38 | 745.35 | 316.99 | 573.57 |
| 资本支出(万) | 13547.18 | 9978.51 | 8258.85 | 4246.76 | 2430.27 | 12552 | 12170.46 | 1173.9 | 756.62 | 677.36 |
| 折旧和摊销(万) | 16140 | 14910 | 11194 | 3223 | 3329 | 2407 | 1527 | 744 | 393 | 348 |
| 归属股东权益(万) | 254562.38 | 227011.05 | 183545.12 | 133527.08 | 113962.85 | 103112.38 | 94472.29 | 27202.56 | 15236.35 | 10716.63 |
| 股东权益增长率(%) | 12.14 | 23.68 | 37.46 | 17.17 | 10.52 | 9.15 | 247.29 | 78.54 | 42.17 | 73.13 |
| 自由现金流(万) | 27842 | 44744 | 39322 | 7744 | 9066 | -4695 | -37 | 10754 | 3372 | 3451 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 218.92 | -2.29 | 20.2 |
| 每股股东权益(元) | 11.04 | 9.89 | 15.27 | 16.69 | 25.64 | 22.75 | 20.85 | 8.16 | 4.57 | 3.21 |
| 每股股东收益(元) | 1.09 | 1.73 | 3.03 | 1.1 | 1.84 | 1.2 | 2.34 | 3.36 | 1.12 | 1.13 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAAAA | AACAA | BAABA | BABBA | AAACA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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