东华测试300354核心经营数据 |
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当前股价：38.74，市值：54
亿，动态市盈率PE：39.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-59.32%。 其中，历史营业增长率：16.93%，净利增长率：17.91%； 未来三年预估净利增长率：16.21% （26E:15.49%, 27E:15.69%, 28E:17.45%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 13832.02 | 13832.02 | 13832.02 | 13832.02 | 13832.02 | 13832.02 | 13832.02 | 13834.12 | 13837.02 |
| 净资产(万) | - | 75662.07 | 66619.26 | 59978.89 | 49468.3 | 42748.34 | 38404.28 | 35776.52 | 34790.1 | 34517.95 |
| 总资产(万) | - | 84379.82 | 73526.61 | 69231.07 | 54529.44 | 48684.15 | 42499.39 | 38944.39 | 39991.18 | 38000.44 |
| 营业收入(万) | - | 50221.89 | 37819.19 | 36708.24 | 25704.26 | 20526.85 | 17774.33 | 13419.7 | 12948.86 | 12980.56 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 32.79 | 3.03 | 42.81 | 25.22 | 15.49 | 32.45 | 3.64 | -0.24 | 13.67 |
| 营业成本(万) | - | 16890.12 | 13059.99 | 11915 | 8279.01 | 6963.59 | 6233.08 | 5271.93 | 5331.35 | 5562.58 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 29.33 | 9.61 | 43.92 | 18.89 | 11.72 | 18.23 | -1.11 | -4.16 | 15.45 |
| 毛利率(%) | - | 66.37 | 65.47 | 67.54 | 67.79 | 66.08 | 64.93 | 60.71 | 58.83 | 57.15 |
| 三项费用(万) | - | 12457.86 | 10025.35 | 8367.13 | 6954.26 | 6726.35 | 6919.84 | 4893.92 | 7137.62 | 7386.33 |
| 费用增长率(%) | -100 | 24.26 | 19.82 | 20.32 | 3.39 | -2.8 | 41.4 | -31.43 | -3.37 | 22.85 |
| 费用率(%) | - | 37.38 | 40.49 | 33.75 | 39.91 | 49.59 | 59.96 | 60.06 | 93.7 | 99.57 |
| 净利润(万) | - | 12102.25 | 8774.87 | 12177.5 | 8002.39 | 5035.66 | 3042.72 | 1762.47 | 456.83 | 197.83 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 37.92 | -27.94 | 52.17 | 58.91 | 65.5 | 72.64 | 285.8 | 130.92 | -75.77 |
| 经营现金流(万) | - | 3842.47 | 412.34 | 3137.75 | 2748.15 | 2111.54 | 1862.63 | 2079.87 | 2604.64 | 1407.91 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 831.87 | -86.86 | 14.18 | 30.15 | 13.36 | -10.44 | -20.15 | 85 | 113.8 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.32 | 0.05 | 0.26 | 0.34 | 0.42 | 0.61 | 1.18 | 5.7 | 7.12 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 17.01 | 13.86 | 22.25 | 17.36 | 12.41 | 8.2 | 5 | 1.32 | 0.58 |
| 生产资本回报率(%) | - | 95.34 | 67.75 | 104.03 | 64.91 | 43.89 | 26.89 | 14.82 | 5.09 | 3.43 |
| 资本支出(万) | - | 2366.49 | 2678.66 | 805.11 | 1195.98 | 917.12 | 639.98 | 2155.57 | 1423.2 | 3156.61 |
| 折旧和摊销(万) | - | 1172 | 1000 | 1837 | 934 | 936 | 912 | 943 | 967 | 831 |
| 归属股东权益(万) | - | 75339.21 | 66419.25 | 59978.89 | 49468.3 | 42748.34 | 38404.28 | 35776.52 | 34790.1 | 34517.95 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 13.43 | 10.74 | 21.25 | 15.72 | 11.31 | 7.34 | 2.84 | 0.79 | 1.41 |
| 自由现金流(万) | - | 10994 | 7096 | 13209 | 7740 | 5055 | 3315 | 550 | 1 | -2128 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2093.81 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.45 | 4.8 | 4.34 | 3.58 | 3.09 | 2.78 | 2.59 | 2.51 | 2.49 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.88 | 0.63 | 0.88 | 0.58 | 0.36 | 0.22 | 0.13 | 0.03 | 0.01 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABBAA | ABBBA | ABBAA | ABBAA | ABBBA | ABBBA | ABACA | ACACB | ACACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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