洲明科技300232核心经营数据 |
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当前股价：7.88，市值：86
亿，动态市盈率PE：105.94，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：17.78%。 其中，历史营业增长率：25.81%，净利增长率：15.53%； 未来三年预估净利增长率：59.04% （24E:84.59%, 25E:43.11%, 26E:52.29%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 109408.95 | 109408.95 | 109408.95 | 98225.4 | 92453.94 | 76126.06 | 63472.18 | 60692.29 | 22983.47 | 20303.81 |
| 净资产(万) | 468954.87 | 459767.54 | 462094.94 | 353073.51 | 309381.71 | 262251.18 | 204648.74 | 152321.88 | 103920.12 | 67675.66 |
| 总资产(万) | 1030898.51 | 985704.36 | 1077733.04 | 816348.04 | 751661.41 | 641753.63 | 489157.66 | 260567.16 | 170381.07 | 133798.27 |
| 营业收入(万) | 741031.38 | 707594.54 | 722909.42 | 496180.62 | 560425.88 | 452433.73 | 303052.76 | 174594.37 | 130637.24 | 97340.25 |
| 营业收入增长率(%) | 4.73 | -2.12 | 45.69 | -11.46 | 23.87 | 49.29 | 73.58 | 33.65 | 34.21 | 23.38 |
| 营业成本(万) | 527609.57 | 517929.13 | 547446.98 | 366301 | 390646.88 | 310023.97 | 212008.13 | 122587.29 | 89808.31 | 68948.51 |
| 营业成本增长率(%) | 1.87 | -5.39 | 49.45 | -6.23 | 26.01 | 46.23 | 72.94 | 36.5 | 30.25 | 17.17 |
| 毛利率(%) | 28.8 | 26.8 | 24.27 | 26.18 | 30.29 | 31.48 | 30.04 | 29.79 | 31.25 | 29.17 |
| 三项费用(万) | 131643.12 | 119492.93 | 112757.1 | 82763.16 | 83531.49 | 62644.4 | 54022.86 | 31134.58 | 24925.73 | 18458.27 |
| 费用增长率(%) | 10.17 | 5.97 | 36.24 | -0.92 | 33.34 | 15.96 | 73.51 | 24.91 | 35.04 | 21.5 |
| 费用率(%) | 61.68 | 63 | 64.26 | 63.72 | 49.2 | 43.99 | 59.34 | 59.87 | 61.05 | 65.01 |
| 净利润(万) | 12816.13 | 5189.97 | 16809.81 | 10575.26 | 53792.61 | 42636.32 | 28770.74 | 16676.01 | 14430.21 | 8026.03 |
| 净利润增长率(%) | 146.94 | -69.13 | 58.95 | -80.34 | 26.17 | 48.19 | 72.53 | 15.56 | 79.79 | 100.9 |
| 经营现金流(万) | 81727.19 | 70316.74 | 1485.79 | 53636.12 | 46824.7 | 32012.34 | 12269.12 | 21788.9 | 7748.77 | 8799.31 |
| 现金流增长率(%) | 16.23 | 4632.62 | -97.23 | 14.55 | 46.27 | 160.92 | -43.69 | 181.19 | -11.94 | 69.06 |
| 净利润现金比(-) | 6.38 | 13.55 | 0.09 | 5.07 | 0.87 | 0.75 | 0.43 | 1.31 | 0.54 | 1.1 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.76 | 1.13 | 4.12 | 3.19 | 18.82 | 18.26 | 16.12 | 13.02 | 16.82 | 12.51 |
| 生产资本回报率(%) | 7.59 | 2.89 | 10.21 | 6.95 | 41.16 | 44.63 | 33.14 | 31.4 | 35 | 25.06 |
| 资本支出(万) | 36158.51 | 26439.99 | 47356.6 | 47940.79 | 51494.3 | 11323.33 | 22136.3 | 13627.52 | 9834.07 | 8218.42 |
| 折旧和摊销(万) | 21640 | 20379 | 17143 | 17919 | 13198 | 10904 | 6839 | 4642 | 4045 | 3523 |
| 归属股东权益(万) | 472941.3 | 462601.06 | 463510.41 | 353461.45 | 296675.19 | 236722.99 | 179385.87 | 151212.24 | 102988.67 | 64603.99 |
| 股东权益增长率(%) | 2.24 | -0.2 | 31.13 | 19.14 | 25.33 | 31.96 | 18.63 | 46.82 | 59.42 | 9.65 |
| 自由现金流(万) | -71 | 302 | -11987 | -18244 | 14695 | 40806 | 13133 | 7660 | 5568 | 1390 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 37.57 | 300.58 | -135.55 |
| 每股股东权益(元) | 4.32 | 4.23 | 4.24 | 3.6 | 3.21 | 3.11 | 2.83 | 2.49 | 4.48 | 3.18 |
| 每股股东收益(元) | 0.13 | 0.06 | 0.17 | 0.12 | 0.57 | 0.54 | 0.45 | 0.27 | 0.49 | 0.3 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBACB | BBBCA | BBACA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBABA | BBBAA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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