乾照光电300102核心经营数据 |
3403 ℃ |
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当前股价：12.2，市值：112
亿，动态市盈率PE：66.96，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-52.67%。 其中，历史营业增长率：24.62%，净利增长率：2.26%； 未来三年预估净利增长率：102.89% （24E:290.74%, 25E:45.90%, 26E:46.50%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 91316.2 | 90357.91 | 70739.08 | 70751.58 | 70751.58 | 71960.33 | 71640.33 | 70455.33 | 70455.33 | 29500 |
| 净资产(万) | 416582.19 | 408568.88 | 258856.59 | 235334.7 | 260158.72 | 288773.15 | 271184.26 | 250034.73 | 245196.49 | 178481.65 |
| 总资产(万) | 660760.78 | 701525.27 | 607379.8 | 621365.79 | 689890.59 | 638112.79 | 528791.61 | 329733.32 | 336060.33 | 213228.25 |
| 营业收入(万) | 238742.71 | 169771.34 | 187914.24 | 131571.98 | 103924.08 | 102956.2 | 113028.79 | 114963.28 | 61447.04 | 42636.83 |
| 营业收入增长率(%) | 40.63 | -9.65 | 42.82 | 26.6 | 0.94 | -8.91 | -1.68 | 87.09 | 44.12 | -11.08 |
| 营业成本(万) | 209196.43 | 141629.61 | 139834.6 | 122735.26 | 95989.02 | 72921.21 | 71316 | 89964.16 | 49252.88 | 26163.08 |
| 营业成本增长率(%) | 47.71 | 1.28 | 13.93 | 27.86 | 31.63 | 2.25 | -20.73 | 82.66 | 88.25 | -10.87 |
| 毛利率(%) | 12.38 | 16.58 | 25.59 | 6.72 | 7.64 | 29.17 | 36.9 | 21.75 | 19.84 | 38.64 |
| 三项费用(万) | 19205.17 | 22716.9 | 25499.71 | 23958.34 | 26768.65 | 19051.58 | 19850.74 | 15160.49 | 15016.23 | 9572.04 |
| 费用增长率(%) | -15.46 | -10.91 | 6.43 | -10.5 | 40.51 | -4.03 | 30.94 | 0.96 | 56.88 | 30.67 |
| 费用率(%) | 65 | 80.72 | 53.04 | 271.12 | 337.35 | 63.43 | 47.59 | 60.64 | 123.14 | 58.1 |
| 净利润(万) | 3154.65 | -5126.2 | 18592.59 | -24768.21 | -28000.72 | 17998.7 | 21056.03 | 4838.24 | -9021.13 | 5590.15 |
| 净利润增长率(%) | -161.54 | -127.57 | -175.07 | -11.54 | -255.57 | -14.52 | 335.2 | -153.63 | -261.38 | -47 |
| 经营现金流(万) | 27062.89 | 47381.72 | 55201.29 | 12381.09 | 26877.89 | 23360.64 | 44772.54 | -7170.25 | -15317.25 | 11646.72 |
| 现金流增长率(%) | -42.88 | -14.17 | 345.85 | -53.94 | 15.06 | -47.82 | -724.42 | -53.19 | -231.52 | -16.93 |
| 净利润现金比(-) | 8.58 | -9.24 | 2.97 | -0.5 | -0.96 | 1.3 | 2.13 | -1.48 | 1.7 | 2.08 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.76 | -1.54 | 7.52 | -10 | -10.2 | 6.43 | 8.08 | 1.95 | -4.26 | 3.13 |
| 生产资本回报率(%) | 0.31 | -2.06 | 5.94 | -8.15 | -8.71 | 6.22 | 15.25 | 3.71 | -7.25 | 6.24 |
| 资本支出(万) | 24804.26 | 22264 | 17686.88 | 23713.68 | 68925.53 | 192521.48 | 51390.23 | 23775.96 | 51749.89 | 43013.38 |
| 折旧和摊销(万) | 41535 | 38905 | 39025 | 38240 | 27172 | 19652 | 16815 | 16452 | 11190 | 6797 |
| 归属股东权益(万) | 416543.16 | 408444.39 | 258679.97 | 235066.81 | 259813.15 | 288753.02 | 271184.26 | 250034.73 | 245196.49 | 178481.65 |
| 股东权益增长率(%) | 1.98 | 57.9 | 10.05 | -9.52 | -10.02 | 6.48 | 8.46 | 1.97 | 37.38 | -0.16 |
| 自由现金流(万) | 19891 | 11606 | 40022 | -10164 | -69750 | -154871 | -13519 | -2486 | -49581 | -30626 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 443.81 | -94.99 | 61.89 | 2040.18 |
| 每股股东权益(元) | 4.56 | 4.52 | 3.66 | 3.32 | 3.67 | 4.01 | 3.79 | 3.55 | 3.48 | 6.05 |
| 每股股东收益(元) | 0.03 | -0.06 | 0.26 | -0.35 | -0.4 | 0.25 | 0.29 | 0.07 | -0.13 | 0.19 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CCCCB | BBABB | CCCCB | CCCCB | BBABA | BBABA | BBCCB | CCACB | BBACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | -+- | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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