华测检测300012核心经营数据 |
6147 ℃ |
|
当前股价：15.33，市值：258
亿，动态市盈率PE：24.37，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.73%。 其中，历史营业增长率：27.16%，净利增长率：23.83%； 未来三年预估净利增长率：14.18% （26E:15.36%, 27E:14.05%, 28E:13.15%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 168282.82 | 168282.82 | 168274.82 | 167308.82 | 166513.57 | 165753.07 | 165753.07 | 165753.07 | 83728.03 |
| 净资产(万) | - | 716085.37 | 641919.62 | 567226.33 | 455759.52 | 383345.77 | 320841.87 | 277493.36 | 253779.37 | 246043.07 |
| 总资产(万) | - | 945260.41 | 874911.41 | 777979.01 | 647615.51 | 545467.64 | 443426.84 | 405944.28 | 351639.35 | 312259.56 |
| 营业收入(万) | - | 608401.65 | 560462.45 | 513071.01 | 432908.86 | 356771.28 | 318325.57 | 268088.12 | 211823.05 | 165226.07 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 8.55 | 9.24 | 18.52 | 21.34 | 12.08 | 18.74 | 26.56 | 28.2 | 28.3 |
| 营业成本(万) | - | 307417.47 | 291128.69 | 259647.45 | 212845.05 | 178511.64 | 161046.53 | 147987.52 | 117827.15 | 81608.49 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 5.6 | 12.12 | 21.99 | 19.23 | 10.84 | 8.82 | 25.6 | 44.38 | 37.6 |
| 毛利率(%) | - | 49.47 | 48.06 | 49.39 | 50.83 | 49.96 | 49.41 | 44.8 | 44.37 | 50.61 |
| 三项费用(万) | - | 141480.4 | 130436.68 | 116113.96 | 105624.11 | 91432.17 | 83507.08 | 70880.99 | 73938.75 | 61943.92 |
| 费用增长率(%) | -100 | 8.47 | 12.34 | 9.93 | 15.52 | 9.49 | 17.81 | -4.14 | 19.36 | 29.75 |
| 费用率(%) | - | 47.01 | 48.43 | 45.82 | 48 | 51.29 | 53.09 | 59.02 | 78.66 | 74.08 |
| 净利润(万) | - | 93288.8 | 92719.7 | 92459.66 | 76322.77 | 58910.03 | 48397.23 | 28256.85 | 13764.85 | 11113.74 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 0.61 | 0.28 | 21.14 | 29.56 | 21.72 | 71.28 | 105.28 | 23.85 | -38.99 |
| 经营现金流(万) | - | 106289.99 | 112239.48 | 110044.81 | 107261.27 | 93095.3 | 79516.34 | 68384.52 | 34931.17 | 36308.59 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -5.3 | 1.99 | 2.6 | 15.22 | 17.08 | 16.28 | 95.77 | -3.79 | 30.9 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.14 | 1.21 | 1.19 | 1.41 | 1.58 | 1.64 | 2.42 | 2.54 | 3.27 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.74 | 15.34 | 18.08 | 18.19 | 16.73 | 16.18 | 10.64 | 5.51 | 5.67 |
| 生产资本回报率(%) | - | 34.74 | 36.07 | 43.8 | 43.26 | 36.68 | 34.73 | 21.32 | 13.92 | 14.96 |
| 资本支出(万) | - | 69103.14 | 65347.66 | 64237.53 | 56087.51 | 54558.02 | 44576.45 | 44473.95 | 66074.94 | 41764.24 |
| 折旧和摊销(万) | - | 39320 | 38897 | 36189 | 35023 | 32124 | 30635 | 26233 | 18911 | 13898 |
| 归属股东权益(万) | - | 691338.89 | 620534.51 | 547406.39 | 445730.89 | 374428.21 | 314713.9 | 271745.02 | 248953.58 | 240113.09 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 11.41 | 13.36 | 22.81 | 19.04 | 18.97 | 15.81 | 9.15 | 3.68 | 68.08 |
| 自由现金流(万) | - | 62324 | 64570 | 62225 | 53554 | 35327 | 33698 | 8757 | -33774 | -17712 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 841.63 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.11 | 3.69 | 3.25 | 2.66 | 2.25 | 1.9 | 1.64 | 1.5 | 2.87 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.45 | 0.35 | 0.29 | 0.16 | 0.08 | 0.12 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABABA | ACACA | ACACA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||