森麒麟002984核心经营数据 |
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当前股价：24.64，市值：254
亿，动态市盈率PE：12.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：142.21%。 其中，历史营业增长率：18.45%，净利增长率：32.99%； 未来三年预估净利增长率：30.13% （24E:62.04%, 25E:17.07%, 26E:16.17%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 74398.23 | 64967.07 | 64966.89 | 64966.89 | 58066.89 | 58066.89 | 58066.89 | 57331.6 | 57331.6 | - |
| 净资产(万) | 1178629.51 | 762366.52 | 664620.85 | 554984.8 | 361016.76 | 282087.49 | 223737.77 | 190802.52 | 154409.15 | - |
| 总资产(万) | 1564992.65 | 1111555.72 | 1039503.49 | 773673.72 | 640622 | 629251.83 | 615725.72 | 560515.25 | 508323.36 | - |
| 营业收入(万) | 784179.19 | 629218.52 | 517726.92 | 470538.18 | 457891.83 | 417593.32 | 361653.99 | 241889.05 | 202418.09 | - |
| 营业收入增长率(%) | 24.63 | 21.53 | 10.03 | 2.76 | 9.65 | 15.47 | 49.51 | 19.5 | - | - |
| 营业成本(万) | 586525.8 | 500214.47 | 396924.84 | 311497.32 | 310594.02 | 298764.3 | 259302.88 | 163787.95 | 145475.76 | - |
| 营业成本增长率(%) | 17.25 | 26.02 | 27.42 | 0.29 | 3.96 | 15.22 | 58.32 | 12.59 | - | - |
| 毛利率(%) | 25.21 | 20.5 | 23.33 | 33.8 | 32.17 | 28.46 | 28.3 | 32.29 | 28.13 | - |
| 三项费用(万) | 36463.99 | 32418.37 | 36534.95 | 40215.99 | 52199.29 | 54375.39 | 48890.74 | 34434.56 | 39682.87 | - |
| 费用增长率(%) | 12.48 | -11.27 | -9.15 | -22.96 | -4 | 11.22 | 41.98 | -13.23 | - | - |
| 费用率(%) | 18.45 | 25.13 | 30.24 | 25.29 | 35.44 | 45.76 | 47.77 | 44.09 | 69.69 | - |
| 净利润(万) | 136850.91 | 80085.58 | 75335.86 | 98055.25 | 74072.56 | 48851.47 | 39199.3 | 30981.59 | 13295.5 | - |
| 净利润增长率(%) | 70.88 | 6.3 | -23.17 | 32.38 | 51.63 | 24.62 | 26.52 | 133.02 | - | - |
| 经营现金流(万) | 236668.1 | 102814.65 | 83151.83 | 168097.88 | 159377.2 | 57765.46 | 61864.18 | 51913.74 | 3635.68 | - |
| 现金流增长率(%) | 130.19 | 23.65 | -50.53 | 5.47 | 175.9 | -6.63 | 19.17 | 1327.9 | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.73 | 1.28 | 1.1 | 1.71 | 2.15 | 1.18 | 1.58 | 1.68 | 0.27 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.1 | 11.22 | 12.35 | 21.41 | 23.04 | 19.32 | 18.91 | 17.95 | 17.22 | - |
| 生产资本回报率(%) | 23.74 | 15.08 | 15.19 | 27.18 | 20.5 | 208.91 | 159.51 | 115.35 | 5.43 | - |
| 资本支出(万) | 114159.95 | 105205.09 | 146734.42 | 93517.5 | 48304.44 | 33622.66 | 44042.81 | 102086.24 | 141116.2 | - |
| 折旧和摊销(万) | 47445 | 39930 | 34658 | 39323 | 39528 | 34903 | 32287 | 25740 | 9995 | - |
| 归属股东权益(万) | 1178629.51 | 762366.5 | 664620.84 | 554984.79 | 361016.75 | 282087.49 | 223737.76 | 187106.76 | 150161.01 | - |
| 股东权益增长率(%) | 54.6 | 14.71 | 19.75 | 53.73 | 27.98 | 26.08 | 19.58 | 24.6 | - | - |
| 自由现金流(万) | 70136 | 14810 | -36741 | 43861 | 65296 | 50132 | 26120 | -46891 | -117133 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -32.83 | 30.25 | 91.93 | -155.7 | -59.97 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 15.84 | 11.73 | 10.23 | 8.54 | 6.22 | 4.86 | 3.85 | 3.26 | 2.62 | - |
| 每股股东收益(元) | 1.84 | 1.23 | 1.16 | 1.51 | 1.28 | 0.84 | 0.65 | 0.51 | 0.24 | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAABA | BBABA | BAAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBBAB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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