新宝股份002705核心经营数据 |
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当前股价：14.94，市值：121
亿，动态市盈率PE：11.82，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：59.55%。 其中，历史营业增长率：10.98%，净利增长率：14.18%； 未来三年预估净利增长率：12.2% （24E:12.83%, 25E:12.48%, 26E:11.31%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 82188.06 | 82672.78 | 82672.78 | 82672.78 | 80147.29 | 81343.78 | 81343.78 | 57460.16 | 44200.12 | 44200.12 |
| 净资产(万) | 773174.66 | 710440.78 | 615598.8 | 610333.13 | 432785.2 | 391729.24 | 374065.31 | 266500.7 | 237362.04 | 218286.15 |
| 总资产(万) | 1443141.64 | 1286452.95 | 1262687 | 1249476.52 | 815066.72 | 713093.17 | 665270.5 | 543512.77 | 462966.88 | 437892.53 |
| 营业收入(万) | 1464675.27 | 1369633.53 | 1491238.76 | 1319104.79 | 912453.2 | 844433.3 | 822230.2 | 698534.07 | 630751.59 | 566888.85 |
| 营业收入增长率(%) | 6.94 | -8.15 | 13.05 | 44.57 | 8.06 | 2.7 | 17.71 | 10.75 | 11.27 | 12.58 |
| 营业成本(万) | 1131645.98 | 1080351.58 | 1228651.24 | 1011566.55 | 696515.08 | 670834.54 | 662535.12 | 557898.24 | 514497.59 | 466621.46 |
| 营业成本增长率(%) | 4.75 | -12.07 | 21.46 | 45.23 | 3.83 | 1.25 | 18.76 | 8.44 | 10.26 | 11.94 |
| 毛利率(%) | 22.74 | 21.12 | 17.61 | 23.31 | 23.67 | 20.56 | 19.42 | 20.13 | 18.43 | 17.69 |
| 三项费用(万) | 143997.86 | 126386.61 | 126751.4 | 137240.27 | 100682.25 | 78435.11 | 108755.47 | 89060.63 | 82053.01 | 71467.69 |
| 费用增长率(%) | 13.93 | -0.29 | -7.64 | 36.31 | 28.36 | -27.88 | 22.11 | 8.54 | 14.81 | 14.23 |
| 费用率(%) | 43.24 | 43.69 | 48.27 | 44.63 | 46.63 | 45.18 | 68.1 | 63.33 | 70.58 | 71.28 |
| 净利润(万) | 104661.55 | 102990.71 | 82537.52 | 115568.26 | 68848.98 | 50358.44 | 40964.02 | 43284.7 | 28190.18 | 21259.17 |
| 净利润增长率(%) | 1.62 | 24.78 | -28.58 | 67.86 | 36.72 | 22.93 | -5.36 | 53.55 | 32.6 | 10.61 |
| 经营现金流(万) | 190877.61 | 142282.07 | 84639.35 | 250996.02 | 144426.19 | 44529.69 | 46192.32 | 95601.08 | 76163.04 | 21500.72 |
| 现金流增长率(%) | 34.15 | 68.1 | -66.28 | 73.79 | 224.34 | -3.6 | -51.68 | 25.52 | 254.23 | -61.98 |
| 净利润现金比(-) | 1.82 | 1.38 | 1.03 | 2.17 | 2.1 | 0.88 | 1.13 | 2.21 | 2.7 | 1.01 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.11 | 15.53 | 13.47 | 22.16 | 16.7 | 13.15 | 12.79 | 17.18 | 12.37 | 12.13 |
| 生产资本回报率(%) | 21.41 | 29.39 | 25.6 | 43.04 | 29.23 | 23.69 | 23.12 | 31.16 | 22.68 | 19.16 |
| 资本支出(万) | 198448.99 | 103759.02 | 107834.22 | 92538.95 | 61841.81 | 73001.83 | 50781.96 | 41524.05 | 36108.96 | 31594.23 |
| 折旧和摊销(万) | 59713 | 47938 | 42504 | 38437 | 36924 | 34652 | 29704 | 25331 | 25412 | 23807 |
| 归属股东权益(万) | 758832.15 | 697698.26 | 608259.47 | 603756.19 | 429924.1 | 390285.67 | 373038.78 | 265749.11 | 235599.93 | 218116.92 |
| 股东权益增长率(%) | 8.76 | 14.7 | 0.75 | 40.43 | 10.16 | 4.62 | 40.37 | 12.8 | 8.02 | 65.11 |
| 自由现金流(万) | -41022 | 40318 | 13915 | 57748 | 43816 | 11921 | 19724 | 26906 | 17655 | 13548 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 52.4 | 30.3 | 2.87 |
| 每股股东权益(元) | 9.23 | 8.44 | 7.36 | 7.3 | 5.36 | 4.8 | 4.59 | 4.62 | 5.33 | 4.93 |
| 每股股东收益(元) | 1.19 | 1.16 | 0.96 | 1.35 | 0.86 | 0.62 | 0.5 | 0.75 | 0.64 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBAAA | CBABA | BBAAA | BBAAA | BBBBA | CBABA | BBAAA | CCABA | CCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +++ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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