海格通信002465核心经营数据 |
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当前股价：11.94，市值：296
亿，动态市盈率PE：55.98，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-27.55%。 其中，历史营业增长率：13.13%，净利增长率：6.86%； 未来三年预估净利增长率：19.58% （24E:-7.31%, 25E:43.15%, 26E:28.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 248183.39 | 230444.87 | 230444.87 | 230444.87 | 230532.48 | 230694.34 | 230739.58 | 214575.17 | 214575.17 | 99751.95 |
| 净资产(万) | 1348950.75 | 1126336.25 | 1087804.14 | 1048186.47 | 1004240.22 | 884820.62 | 857736.54 | 720535.21 | 695621.2 | 538591.9 |
| 总资产(万) | 1943386.23 | 1520797.39 | 1478393.4 | 1403133.64 | 1307669.67 | 1152246.18 | 1183456.52 | 1091014.29 | 989506.35 | 848870.39 |
| 营业收入(万) | 644904.16 | 561561.14 | 547414.51 | 512206.48 | 460710.78 | 406979.59 | 335207.07 | 411873.41 | 380657.91 | 295382.8 |
| 营业收入增长率(%) | 14.84 | 2.58 | 6.87 | 11.18 | 13.2 | 21.41 | -18.61 | 8.2 | 28.87 | 75.43 |
| 营业成本(万) | 434734.59 | 365177.96 | 343031.59 | 326280.32 | 287195.77 | 253943.44 | 201126.87 | 245942.53 | 215260.92 | 164314.08 |
| 营业成本增长率(%) | 19.05 | 6.46 | 5.13 | 13.61 | 13.09 | 26.26 | -18.22 | 14.25 | 31.01 | 108.42 |
| 毛利率(%) | 32.59 | 34.97 | 37.34 | 36.3 | 37.66 | 37.6 | 40 | 40.29 | 43.45 | 44.37 |
| 三项费用(万) | 54260.26 | 47580.52 | 50984.43 | 43547.94 | 48310.65 | 51151.23 | 125923.48 | 113388.35 | 104960.76 | 81935.25 |
| 费用增长率(%) | 14.04 | -6.68 | 17.08 | -9.86 | -5.55 | -59.38 | 11.06 | 8.03 | 28.1 | 34.96 |
| 费用率(%) | 25.82 | 24.23 | 24.95 | 23.42 | 27.84 | 33.42 | 93.92 | 68.33 | 63.46 | 62.51 |
| 净利润(万) | 73317.29 | 69657.59 | 69349.86 | 58248.76 | 55888.63 | 44661.3 | 34108.38 | 60785.82 | 65431.43 | 52690.12 |
| 净利润增长率(%) | 5.25 | 0.44 | 19.06 | 4.22 | 25.14 | 30.94 | -43.89 | -7.1 | 24.18 | 51.44 |
| 经营现金流(万) | -26885.91 | -4174.56 | 62817.83 | 144445.94 | 23645.4 | 62900.75 | 17592.54 | -32912.42 | 76194.92 | -8617.68 |
| 现金流增长率(%) | 544.04 | -106.65 | -56.51 | 510.88 | -62.41 | 257.54 | -153.45 | -143.2 | -984.17 | -121.47 |
| 净利润现金比(-) | -0.37 | -0.06 | 0.91 | 2.48 | 0.42 | 1.41 | 0.52 | -0.54 | 1.16 | -0.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.92 | 6.29 | 6.49 | 5.68 | 5.92 | 5.13 | 4.32 | 8.58 | 10.6 | 10.41 |
| 生产资本回报率(%) | 32.95 | 38.76 | 48.07 | 41.91 | 38.45 | 21.44 | 15.99 | 31.8 | 38.08 | 33.72 |
| 资本支出(万) | 46214.44 | 39065.16 | 16993.68 | 24577.19 | 20708.83 | 26075.6 | 27689.5 | 27341.33 | 23923.19 | 37452.54 |
| 折旧和摊销(万) | 17741 | 14350 | 14033 | 13810 | 14641 | 15272 | 15611 | 14483 | 12632 | 11968 |
| 归属股东权益(万) | 1286665.54 | 1066145.19 | 1028755.57 | 992756.4 | 959458.17 | 842467.98 | 814758.88 | 668056.31 | 648264.78 | 494171.8 |
| 股东权益增长率(%) | 20.68 | 3.63 | 3.63 | 3.47 | 13.89 | 3.4 | 21.96 | 3.05 | 31.18 | 8.24 |
| 自由现金流(万) | 41827 | 42105 | 62400 | 47795 | 45879 | 32216 | 17250 | 40157 | 46668 | 18788 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -13.95 | 148.39 | 300.26 |
| 每股股东权益(元) | 5.18 | 4.63 | 4.46 | 4.31 | 4.16 | 3.65 | 3.53 | 3.11 | 3.02 | 4.95 |
| 每股股东收益(元) | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.19 | 0.13 | 0.25 | 0.27 | 0.44 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BACCA | BACBA | BABBA | BAACA | BABCA | BBACA | BCBCA | ABCBA | ABABA | ABCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | -+- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-+ | --+ | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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