誉衡药业002437核心经营数据 |
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当前股价：3.15，市值：70
亿，动态市盈率PE：17.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-63.69%。 其中，历史营业增长率：15.32%，净利增长率：9.4%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:-25.01%, 27E:20.76%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 227975 | 219812.3 | 219812.3 | 219812.3 | 219812.3 | 219812.3 | 219812.3 | 219812.3 | 219829.04 |
| 净资产(万) | - | 197285.23 | 171023.08 | 170354.12 | 197891.37 | 193293.36 | 158849.8 | 439381 | 425253.42 | 404663.54 |
| 总资产(万) | - | 282511.26 | 315245.01 | 407418.6 | 469514.37 | 451631.07 | 640757.97 | 947717.33 | 906414.45 | 866654.45 |
| 营业收入(万) | - | 244073.2 | 262603.93 | 310794.52 | 314531.17 | 305494.93 | 505385.99 | 548133.98 | 304188.35 | 298372.81 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -7.06 | -15.51 | -1.19 | 2.96 | -39.55 | -7.8 | 80.2 | 1.95 | 11.28 |
| 营业成本(万) | - | 113591.2 | 109271.11 | 71921.45 | 82969.91 | 79300.02 | 134679.01 | 139513.55 | 89513.91 | 123375.5 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 3.95 | 51.93 | -13.32 | 4.63 | -41.12 | -3.47 | 55.86 | -27.45 | 25.03 |
| 毛利率(%) | - | 53.46 | 58.39 | 76.86 | 73.62 | 74.04 | 73.35 | 74.55 | 70.57 | 58.65 |
| 三项费用(万) | - | 95935.28 | 127502.6 | 218459.03 | 212963.28 | 226553.18 | 318039.66 | 345818 | 171576.84 | 86966.61 |
| 费用增长率(%) | -100 | -24.76 | -41.64 | 2.58 | -6 | -28.77 | -8.03 | 101.55 | 97.29 | -1.08 |
| 费用率(%) | - | 73.52 | 83.15 | 91.45 | 91.97 | 100.16 | 85.79 | 84.63 | 79.92 | 49.7 |
| 净利润(万) | - | 24254 | 12870.06 | -28951.77 | 5383.71 | 40867.69 | -265493.81 | 12877.24 | 30527.03 | 72839.94 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 88.45 | -144.45 | -637.77 | -86.83 | -115.39 | -2161.73 | -57.82 | -58.09 | 3.9 |
| 经营现金流(万) | - | 41093.58 | 27417.53 | 26161.56 | 27418.1 | 1276.39 | 61036.58 | 116276.14 | 65179.53 | 104048.72 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 49.88 | 4.8 | -4.58 | 2048.1 | -97.91 | -47.51 | 78.39 | -37.36 | 48.21 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.69 | 2.13 | -0.9 | 5.09 | 0.03 | -0.23 | 9.03 | 2.14 | 1.43 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.17 | 7.54 | -15.72 | 2.75 | 23.21 | -88.76 | 2.98 | 7.36 | 19.37 |
| 生产资本回报率(%) | - | 23.79 | 14.14 | -20.12 | 5.64 | 33.44 | -135.64 | 7.9 | 15.52 | 38.35 |
| 资本支出(万) | - | 6289.63 | 2962.14 | 3301.32 | 3451.24 | 4366.31 | 4842.83 | 10433.86 | 19463.23 | 18534.22 |
| 折旧和摊销(万) | - | 9128 | 10957 | 13571 | 14462 | 16118 | 19800 | 19416 | 18309 | 16389 |
| 归属股东权益(万) | - | 195069.73 | 166177.33 | 163123.76 | 189421.34 | 184622.83 | 152136.41 | 432401.12 | 417391.74 | 396309.13 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 17.39 | 1.87 | -13.88 | 2.6 | 21.35 | -64.82 | 3.6 | 5.32 | 16.45 |
| 自由现金流(万) | - | 26114 | 20028 | -18863 | 15515 | 51757 | -251220 | 21572 | 29813 | 69520 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 27.46 |
| 每股股东权益(元) | - | 0.86 | 0.76 | 0.74 | 0.86 | 0.84 | 0.69 | 1.97 | 1.9 | 1.8 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.1 | 0.05 | -0.13 | 0.02 | 0.18 | -1.21 | 0.06 | 0.14 | 0.33 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACABA | ACABA | ACCCB | ACACB | ACBAA | ACCCB | ACACA | ACABA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | +++ | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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