罗莱生活002293核心经营数据 |
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当前股价：11.59，市值：97
亿，动态市盈率PE：17.43，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：89.81%。 其中，历史营业增长率：14.33%，净利增长率：15.76%； 未来三年预估净利增长率：13.02% （26E:15.85%, 27E:12.36%, 28E:10.91%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 83098.25 | 83472.25 | 83988.29 | 83838.29 | 82766.59 | 83060.73 | 75440.91 | 70490.55 | 70181.55 |
| 净资产(万) | - | 420511.98 | 425865.69 | 419438.82 | 408799 | 431317.37 | 418719.4 | 387356.81 | 315272.53 | 288025.82 |
| 总资产(万) | - | 616602.28 | 680421.64 | 698187.04 | 626575.31 | 583500.95 | 537050.16 | 500729.93 | 458816.43 | 420828.72 |
| 营业收入(万) | - | 455924.01 | 531529.38 | 531381.18 | 576000.67 | 491064.4 | 486019.59 | 481280.86 | 466185.09 | 315221.64 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -14.22 | 0.03 | -7.75 | 17.3 | 1.04 | 0.98 | 3.24 | 47.89 | 8.11 |
| 营业成本(万) | - | 237029.89 | 280289.5 | 287172.16 | 316827.25 | 279015.94 | 272863.14 | 262292.29 | 263559.08 | 162455.48 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -15.43 | -2.4 | -9.36 | 13.55 | 2.25 | 4.03 | -0.48 | 62.23 | 9.17 |
| 毛利率(%) | - | 48.01 | 47.27 | 45.96 | 45 | 43.18 | 43.86 | 45.5 | 43.46 | 48.46 |
| 三项费用(万) | - | 150305.41 | 162879.84 | 149777.74 | 152663.43 | 125744.96 | 134485.58 | 145390.16 | 144728.75 | 109300.25 |
| 费用增长率(%) | -100 | -7.72 | 8.75 | -1.89 | 21.41 | -6.5 | -7.5 | 0.46 | 32.41 | 14.75 |
| 费用率(%) | - | 68.67 | 64.83 | 61.33 | 58.9 | 59.3 | 63.09 | 66.39 | 71.43 | 71.55 |
| 净利润(万) | - | 43037.95 | 57090.4 | 57348.74 | 71857.53 | 59296.72 | 55907.15 | 54485.86 | 45307.16 | 33881.33 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -24.61 | -0.45 | -20.19 | 21.18 | 6.06 | 2.61 | 20.26 | 33.72 | -19.92 |
| 经营现金流(万) | - | 84705.35 | 93555.66 | 43166.2 | 72793.22 | 85121.97 | 76142.38 | 10631.6 | 39832.99 | 50534.61 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -9.46 | 116.73 | -40.7 | -14.48 | 11.79 | 616.19 | -73.31 | -21.18 | 48.85 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.97 | 1.64 | 0.75 | 1.01 | 1.44 | 1.36 | 0.2 | 0.88 | 1.49 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.17 | 13.51 | 13.85 | 17.11 | 13.95 | 13.87 | 15.51 | 15.02 | 12.24 |
| 生产资本回报率(%) | - | 27 | 45.5 | 48.46 | 65.88 | 56.31 | 96.24 | 91.55 | 78.08 | 81.8 |
| 资本支出(万) | - | 33034.29 | 24448.5 | 21235.61 | 14857.93 | 36230.68 | 33876.52 | 4216.64 | 2883.56 | 6344.61 |
| 折旧和摊销(万) | - | 12399 | 12342 | 10467 | 11045 | 8456 | 7736 | 8585 | 10790 | 7422 |
| 归属股东权益(万) | - | 418533.12 | 423433.66 | 416852.81 | 405970.95 | 428825.39 | 410386.47 | 378483.84 | 300501.11 | 273903.71 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.16 | 1.58 | 2.68 | -5.33 | 4.49 | 8.43 | 25.95 | 9.71 | 7.14 |
| 自由现金流(万) | - | 22649 | 45138 | 46582 | 67509 | 30724 | 28467 | 57821 | 50694 | 32807 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -21.19 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.04 | 5.07 | 4.96 | 4.84 | 5.18 | 4.94 | 5.02 | 4.26 | 3.9 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.52 | 0.69 | 0.68 | 0.85 | 0.71 | 0.66 | 0.71 | 0.61 | 0.45 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABABA | ABBBA | ABAAA | ABABA | ABABA | ABBAA | ACBAA | ACABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | ++- | +++ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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