水晶光电002273核心经营数据 |
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当前股价：23.37，市值：325
亿，动态市盈率PE：31.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-21.33%。 其中，历史营业增长率：29.87%，净利增长率：24.44%； 未来三年预估净利增长率：32.17% （24E:54.39%, 25E:24.32%, 26E:20.29%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 139063.22 | 139063.22 | 139063.22 | 121768.83 | 115600.11 | 86282.29 | 66409.81 | 66291.81 | 43661.21 | 38370.91 |
| 净资产(万) | 897275.57 | 851697.54 | 839728.56 | 594398.28 | 481383.27 | 400275.49 | 354850.05 | 293217.69 | 271403.14 | 142875.01 |
| 总资产(万) | 1125492.09 | 1027860.25 | 983512.87 | 751265.88 | 639137.46 | 567528.17 | 515449.17 | 340420.1 | 308591.69 | 179813.17 |
| 营业收入(万) | 507624.62 | 437551.37 | 380938.21 | 322342.64 | 299983.82 | 232579.06 | 214578.6 | 168019.33 | 118155.78 | 97722.18 |
| 营业收入增长率(%) | 16.01 | 14.86 | 18.18 | 7.45 | 28.98 | 8.39 | 27.71 | 42.2 | 20.91 | 56.01 |
| 营业成本(万) | 366459.68 | 319871.07 | 290255.29 | 234344.67 | 216553.44 | 167840.64 | 148776.85 | 114956.25 | 83952.98 | 65464.6 |
| 营业成本增长率(%) | 14.56 | 10.2 | 23.86 | 8.22 | 29.02 | 12.81 | 29.42 | 36.93 | 28.24 | 65 |
| 毛利率(%) | 27.81 | 26.9 | 23.81 | 27.3 | 27.81 | 27.84 | 30.67 | 31.58 | 28.95 | 33.01 |
| 三项费用(万) | 42481.62 | 40895.63 | 28256.06 | 29654.2 | 30940.47 | 24052.1 | 31071.03 | 26435.47 | 17729.05 | 13677.8 |
| 费用增长率(%) | 3.88 | 44.73 | -4.71 | -4.16 | 28.64 | -22.59 | 17.54 | 49.11 | 29.62 | 45.52 |
| 费用率(%) | 30.09 | 34.75 | 31.16 | 33.7 | 37.09 | 37.15 | 47.22 | 49.82 | 51.84 | 42.4 |
| 净利润(万) | 61745.07 | 59498.99 | 46122.04 | 46087.51 | 49925.31 | 47930.37 | 36261.41 | 25825.42 | 15236.31 | 15644.2 |
| 净利润增长率(%) | 3.77 | 29 | 0.07 | -7.69 | 4.16 | 32.18 | 40.41 | 69.5 | -2.61 | 34.48 |
| 经营现金流(万) | 122986.01 | 84157.62 | 70894.44 | 54324.04 | 57707.52 | 44871.8 | 35887.29 | 33063.42 | 21234.65 | 14968.47 |
| 现金流增长率(%) | 46.14 | 18.71 | 30.5 | -5.86 | 28.61 | 25.04 | 8.54 | 55.71 | 41.86 | 60.61 |
| 净利润现金比(-) | 1.99 | 1.41 | 1.54 | 1.18 | 1.16 | 0.94 | 0.99 | 1.28 | 1.39 | 0.96 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.06 | 7.04 | 6.43 | 8.57 | 11.33 | 12.69 | 11.19 | 9.15 | 7.36 | 12.17 |
| 生产资本回报率(%) | 12.56 | 13.72 | 12.82 | 14.63 | 19.23 | 28.89 | 21.46 | 21.73 | 15.56 | 20.02 |
| 资本支出(万) | 110561.73 | 98293.07 | 90369.97 | 56731.08 | 84932.35 | 59860.99 | 64298.84 | 45233.03 | 27179.38 | 28714.02 |
| 折旧和摊销(万) | 41753 | 36029 | 31647 | 26977 | 21035 | 17251 | 13244 | 11870 | 9435 | 7928 |
| 归属股东权益(万) | 860293.43 | 814669.13 | 806134.98 | 562708.82 | 459836.85 | 388001.68 | 347969.19 | 289753.45 | 268437.43 | 140075.74 |
| 股东权益增长率(%) | 5.6 | 1.06 | 43.26 | 22.37 | 18.51 | 11.5 | 20.09 | 7.94 | 91.64 | 24.84 |
| 自由现金流(万) | -8784 | -4647 | -14505 | 14584 | -14785 | 4232 | -15453 | -7996 | -2827 | -5484 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 182.84 | -48.45 | -2433.62 |
| 每股股东权益(元) | 6.19 | 5.86 | 5.8 | 4.62 | 3.98 | 4.5 | 5.24 | 4.37 | 6.15 | 3.65 |
| 每股股东收益(元) | 0.43 | 0.41 | 0.32 | 0.36 | 0.42 | 0.54 | 0.54 | 0.38 | 0.34 | 0.4 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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