融捷股份002192核心经营数据 |
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当前股价：34.59，市值：90
亿，动态市盈率PE：43.78，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-33.45%。 其中，历史营业增长率：13.62%，净利增长率：25.6%； 未来三年预估净利增长率：4.69% （24E:-8.62%, 25E:4.60%, 26E:20.05%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 25965.52 | 25965.52 | 25965.52 | 25965.52 | 25965.52 | 25965.52 | 25965.52 | 25965.52 | 17310.35 | 14210.35 |
| 净资产(万) | 329936.75 | 321140.75 | 70987.61 | 61400.19 | 59128.3 | 82015.68 | 83841.37 | 79063.09 | 76544.5 | 31345.29 |
| 总资产(万) | 439388.35 | 386045.91 | 134729.06 | 101699.2 | 81030.03 | 107777.84 | 107793.66 | 91300.55 | 92974.33 | 89978.17 |
| 营业收入(万) | 121089.01 | 299239.63 | 92059.76 | 38993.5 | 26979.73 | 38286.67 | 27908.19 | 24776.41 | 23245.12 | 47566.89 |
| 营业收入增长率(%) | -59.53 | 225.05 | 136.09 | 44.53 | -29.53 | 37.19 | 12.64 | 6.59 | -51.13 | -41.23 |
| 营业成本(万) | 54660.89 | 143442.66 | 66275.34 | 26619.68 | 22119.29 | 30371.08 | 16253.6 | 16840.38 | 15165.65 | 45129.51 |
| 营业成本增长率(%) | -61.89 | 116.43 | 148.97 | 20.35 | -27.17 | 86.86 | -3.48 | 11.04 | -66.4 | -37.39 |
| 毛利率(%) | 54.86 | 52.06 | 28.01 | 31.73 | 18.02 | 20.67 | 41.76 | 32.03 | 34.76 | 5.12 |
| 三项费用(万) | 10833.25 | 12147.96 | 10325.77 | 8540.96 | 9297.68 | 6646.56 | 8106.16 | 7629.42 | 7164.31 | 12251.15 |
| 费用增长率(%) | -10.82 | 17.65 | 20.9 | -8.14 | 39.89 | -18.01 | 6.25 | 6.49 | -41.52 | 14.28 |
| 费用率(%) | 16.31 | 7.8 | 40.05 | 69.02 | 191.29 | 83.97 | 69.55 | 96.14 | 88.67 | 502.64 |
| 净利润(万) | 33834.72 | 248767.33 | 8830.79 | 2091.7 | -33897.88 | -434.39 | 4486.5 | 1554.92 | 1594.01 | -7778.35 |
| 净利润增长率(%) | -86.4 | 2717.05 | 322.18 | -106.17 | 7703.56 | -109.68 | 188.54 | -2.45 | -120.49 | 39.14 |
| 经营现金流(万) | 24167.07 | 126476.15 | 12035.98 | -1452.23 | -2882.55 | 1646.98 | 2041.1 | -28.83 | 3444.23 | 606.04 |
| 现金流增长率(%) | -80.89 | 950.82 | -928.79 | -49.62 | -275.02 | -19.31 | -7179.78 | -100.84 | 468.32 | -106.41 |
| 净利润现金比(-) | 0.71 | 0.51 | 1.36 | -0.69 | 0.09 | -3.79 | 0.45 | -0.02 | 2.16 | -0.08 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.39 | 126.88 | 13.34 | 3.47 | -48.03 | -0.52 | 5.51 | 2 | 2.95 | -22.68 |
| 生产资本回报率(%) | 29.98 | 486.92 | 21.64 | 4.5 | -86.5 | -2.02 | 11.95 | 3.72 | 5.26 | -27.61 |
| 资本支出(万) | 29711.9 | 13571.65 | 9065.76 | 8848.97 | 2704.34 | 2201.04 | 3105.76 | 5753.5 | 1600.7 | 108.88 |
| 折旧和摊销(万) | 4719 | 3664 | 3151 | 3025 | 1736 | 1509 | 1304 | 1356 | 1210 | 1634 |
| 归属股东权益(万) | 322036.57 | 309051.27 | 63518.71 | 56959.12 | 54675.42 | 76262.3 | 76956.88 | 73393.9 | 73192.26 | 28158.44 |
| 股东权益增长率(%) | 4.2 | 386.55 | 11.52 | 4.18 | -28.31 | -0.9 | 4.85 | 0.28 | 159.93 | -22.69 |
| 自由现金流(万) | 13041 | 234086 | 914 | -3719 | -33582 | -1396 | 1816 | -3867 | 500 | -6721 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -873.4 | -107.44 | -22.82 |
| 每股股东权益(元) | 12.4 | 11.9 | 2.45 | 2.19 | 2.11 | 2.94 | 2.96 | 2.83 | 4.23 | 1.98 |
| 每股股东收益(元) | 1.46 | 9.4 | 0.26 | 0.08 | -1.26 | -0.03 | 0.14 | 0.02 | 0.05 | -0.58 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABBA | AABAA | BBABA | BBCCB | CCBCB | BCCCB | ABBCA | BCCCB | BCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | --+ | -+- | +-+ | +-- | --+ | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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