江苏国泰002091核心经营数据 |
7962 ℃ |
|
当前股价：8.99，市值：146
亿，动态市盈率PE：11.58，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：139.69%。 其中，历史营业增长率：13.81%，净利增长率：14.18%； 未来三年预估净利增长率：7.84% （26E:-0.89%, 27E:13.67%, 28E:11.34%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 162762.54 | 162761.09 | 162759.75 | 156353.66 | 156353.66 | 156353.66 | 157077.4 | 157443.41 | 99957.81 |
| 净资产(万) | - | 2203114.43 | 2123702.12 | 1926917.25 | 1333943.92 | 1225332.16 | 1119745.37 | 1014375.71 | 903662.86 | 516226.46 |
| 总资产(万) | - | 4534109.79 | 4313947.43 | 3940551.1 | 3457513.42 | 2589686.58 | 2352261.64 | 2161116.94 | 1876943.81 | 1420272 |
| 营业收入(万) | - | 3889063.79 | 3711745.51 | 4275909.59 | 3933950.29 | 3010059.79 | 3928993.06 | 3680007.97 | 3448939.24 | 2970654.65 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 4.78 | -13.19 | 8.69 | 30.69 | -23.39 | 6.77 | 6.7 | 16.1 | 307.33 |
| 营业成本(万) | - | 3309567.04 | 3086898.13 | 3658145.91 | 3451192.22 | 2547644.87 | 3463098.32 | 3218807.89 | 3056068.56 | 2617581.57 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 7.21 | -15.62 | 6 | 35.47 | -26.43 | 7.59 | 5.33 | 16.75 | 314.54 |
| 毛利率(%) | - | 14.9 | 16.83 | 14.45 | 12.27 | 15.36 | 11.86 | 12.53 | 11.39 | 11.89 |
| 三项费用(万) | - | 329161.23 | 310778.26 | 284104.67 | 241368.72 | 305415.32 | 293467.99 | 296046.49 | 259326.81 | 210949.29 |
| 费用增长率(%) | -100 | 5.92 | 9.39 | 17.71 | -20.97 | 4.07 | -0.87 | 14.16 | 22.93 | 233.91 |
| 费用率(%) | - | 56.8 | 49.74 | 45.99 | 50 | 66.05 | 62.99 | 64.19 | 66.01 | 59.75 |
| 净利润(万) | - | 186994.29 | 263738.83 | 264426.75 | 180347.46 | 148459.93 | 144609.34 | 166771 | 114012.86 | 104732.38 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -29.1 | -0.26 | 46.62 | 21.48 | 2.66 | -13.29 | 46.27 | 8.86 | 314.08 |
| 经营现金流(万) | - | 168721.31 | 268193.59 | 368316.75 | -44673.45 | 433017.41 | 211290.38 | 172972.31 | -10428.25 | 135426.38 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -37.09 | -27.18 | -924.46 | -110.32 | 104.94 | 22.15 | -1758.69 | -107.7 | -960.66 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.9 | 1.02 | 1.39 | -0.25 | 2.92 | 1.46 | 1.04 | -0.09 | 1.29 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.64 | 13.02 | 16.22 | 14.09 | 12.66 | 13.55 | 17.39 | 16.06 | 29.77 |
| 生产资本回报率(%) | - | 35.44 | 58.32 | 72.95 | 63.27 | 56.95 | 79.85 | 99.99 | 78.95 | 78.48 |
| 资本支出(万) | - | 142377.69 | 143322.62 | 112286.31 | 69149.47 | 151308.08 | 65289.05 | 55981.75 | 41612.11 | 33568.67 |
| 折旧和摊销(万) | - | 44054 | 39535 | 29999 | 31364 | 31388 | 27833 | 22669 | 18501 | 17361 |
| 归属股东权益(万) | - | 1568298.02 | 1524278.51 | 1406726.53 | 1050093.85 | 923546.75 | 845822.2 | 779492.39 | 709538.01 | 375741.78 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.89 | 8.36 | 33.96 | 13.7 | 9.19 | 8.51 | 9.86 | 88.84 | 116.38 |
| 自由现金流(万) | - | 12246 | 56606 | 90162 | 85831 | -22153 | 57050 | 68262 | 54318 | 37866 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 167.6 |
| 每股股东权益(元) | - | 9.64 | 9.37 | 8.64 | 6.72 | 5.91 | 5.41 | 4.96 | 4.51 | 3.76 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.68 | 0.99 | 1.06 | 0.79 | 0.63 | 0.6 | 0.65 | 0.49 | 0.54 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBBBA | CBABA | CBAAA | CBCBA | CBABA | CBABA | CBAAA | CBCAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | --+ | ++- | +-+ | +-- | --+ | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||