慕思股份001323核心经营数据 |
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当前股价：23.75，市值：103
亿，动态市盈率PE：20.43，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：7.32%，净利增长率：13.82%； 未来三年预估净利增长率：7.9% （26E:1.86%, 27E:10.39%, 28E:11.73%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 40001 | 40001 | 40001 | 36000 | 36000 | 32000 | 23000 | - | - |
| 净资产(万) | - | 451788.19 | 463929.99 | 435835.31 | 256616.36 | 187988.75 | 104785.46 | 73207.13 | - | - |
| 总资产(万) | - | 767866.04 | 715179.4 | 581284.25 | 449829.84 | 347332.2 | 233715.1 | 188106.91 | - | - |
| 营业收入(万) | - | 560274.37 | 557855.08 | 581267.51 | 648104.09 | 445241.97 | 386209.45 | 318772.01 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 0.43 | -4.03 | -10.31 | 45.56 | 15.29 | 21.16 | - | - | - |
| 营业成本(万) | - | 279681.11 | 277295.41 | 311127.97 | 356612.03 | 225824.89 | 179608.78 | 162112.85 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 0.86 | -10.87 | -12.75 | 57.92 | 25.73 | 10.79 | - | - | - |
| 毛利率(%) | - | 50.08 | 50.29 | 46.47 | 44.98 | 49.28 | 53.49 | 49.14 | - | - |
| 三项费用(万) | - | 171329.6 | 170941.38 | 176862.6 | 191081.59 | 139975.5 | 152661.92 | 117640.62 | - | - |
| 费用增长率(%) | -100 | 0.23 | -3.35 | -7.44 | 36.51 | -8.31 | 29.77 | - | - | - |
| 费用率(%) | - | 61.06 | 60.93 | 65.47 | 65.55 | 63.79 | 73.89 | 75.09 | - | - |
| 净利润(万) | - | 76732.79 | 80226.73 | 70892.38 | 68644.3 | 53630.45 | 33273.14 | 21583.3 | - | - |
| 净利润增长率(%) | -100 | -4.36 | 13.17 | 3.27 | 28 | 61.18 | 54.16 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | - | 109051.69 | 193469.68 | 64744.14 | 99461.25 | 98637.44 | 94334.53 | 35807.63 | - | - |
| 现金流增长率(%) | -100 | -43.63 | 198.82 | -34.91 | 0.84 | 4.56 | 163.45 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | 1.42 | 2.41 | 0.91 | 1.45 | 1.84 | 2.84 | 1.66 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 16.76 | 17.83 | 20.48 | 30.88 | 36.64 | 37.39 | 58.97 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | - | 34.48 | 37.5 | 35.24 | 40.39 | 215.84 | 139.19 | 82.54 | - | - |
| 资本支出(万) | - | 38067.79 | 39567.22 | 62173.76 | 76817.92 | 45619.49 | 36917.04 | 51137.75 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | - | 24623 | 21708 | 23222 | 15600 | 9962 | 9368 | 4303 | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 451788.19 | 463929.99 | 435835.31 | 256616.36 | 187988.75 | 104575.72 | 72970.69 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -2.62 | 6.45 | 69.84 | 36.51 | 79.76 | 43.31 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | - | 63288 | 62368 | 31941 | 7426 | 17976 | 5751 | -25198 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -58.69 | 212.57 | -122.82 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | - | 11.29 | 11.6 | 10.9 | 7.13 | 5.22 | 3.27 | 3.17 | - | - |
| 每股股东收益(元) | - | 1.92 | 2.01 | 1.77 | 1.91 | 1.49 | 1.04 | 0.94 | - | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
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| 经营画像 | CABCB | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ACAAA | ACAAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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