柳工000528核心经营数据 |
7542 ℃ |
|
当前股价：9.51，市值：194
亿，动态市盈率PE：12.43，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-1.78%。 其中，历史营业增长率：16.27%，净利增长率：45.24%； 未来三年预估净利增长率：22.54% （26E:24.26%, 27E:25.03%, 28E:18.43%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 201923.13 | 195121.2 | 195126.13 | 147524.09 | 147592.14 | 147592.14 | 146281.48 | 112524.21 | 112524.21 |
| 净资产(万) | - | 1911549.91 | 1799661.34 | 1717479.95 | 1614230.09 | 1191280 | 1083052.28 | 1009750.87 | 911701.1 | 884739.09 |
| 总资产(万) | - | 4790715.8 | 4657804.5 | 4225798.65 | 4043324.94 | 3401050.13 | 2986136.73 | 2621197.36 | 2165805.17 | 2058410.12 |
| 营业收入(万) | - | 3006270.92 | 2751912.23 | 2647973.7 | 2870072.95 | 2300255 | 1917729.58 | 1808483.69 | 1126421.23 | 700539.54 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 9.24 | 3.93 | -7.74 | 24.77 | 19.95 | 6.04 | 60.55 | 60.79 | 5.25 |
| 营业成本(万) | - | 2329854.05 | 2178982.34 | 2203057.26 | 2368581.74 | 1831009.08 | 1463951.05 | 1395931.32 | 868470.85 | 526324.66 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 6.92 | -1.09 | -6.99 | 29.36 | 25.07 | 4.87 | 60.73 | 65.01 | 6.18 |
| 毛利率(%) | - | 22.5 | 20.82 | 16.8 | 17.47 | 20.4 | 23.66 | 22.81 | 22.9 | 24.87 |
| 三项费用(万) | - | 337008.92 | 321645.46 | 262823.41 | 302964.02 | 262328.87 | 268784.28 | 245302.97 | 192833.5 | 150847.89 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.78 | 22.38 | -13.25 | 15.49 | -2.4 | 9.57 | 27.21 | 27.83 | -7.78 |
| 费用率(%) | - | 49.82 | 56.14 | 59.07 | 60.41 | 55.9 | 59.23 | 59.46 | 74.76 | 86.59 |
| 净利润(万) | - | 138682.81 | 94162.95 | 64686.3 | 101775.1 | 134549.09 | 107380.95 | 84096.64 | 32224.99 | 4756.96 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 47.28 | 45.57 | -36.44 | -24.36 | 25.3 | 27.69 | 160.97 | 577.43 | 129.08 |
| 经营现金流(万) | - | 132200.63 | 162896.18 | 95876.99 | 84649.14 | 200782.74 | 185756.15 | 63388.56 | 95260.35 | 137818.58 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -18.84 | 69.9 | 13.26 | -57.84 | 8.09 | 193.04 | -33.46 | -30.88 | 847.9 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.95 | 1.73 | 1.48 | 0.83 | 1.49 | 1.73 | 0.75 | 2.96 | 28.97 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.47 | 5.35 | 3.88 | 7.26 | 11.83 | 10.26 | 8.75 | 3.59 | 0.54 |
| 生产资本回报率(%) | - | 19.89 | 14.83 | 10.94 | 20.18 | 37.25 | 34.51 | 122.93 | 13.49 | 3.52 |
| 资本支出(万) | - | 66417.77 | 79384.22 | 71478.67 | 91236.13 | 31738.31 | 46967.57 | 22350.8 | 16616.49 | 8744.65 |
| 折旧和摊销(万) | - | 68726 | 66412 | 59690 | 50440 | 37803 | 31588 | 28255 | 23447 | 23051 |
| 归属股东权益(万) | - | 1756943.55 | 1653216.66 | 1574730.74 | 1538024.77 | 1145656.14 | 1035077.73 | 963744.51 | 911021.49 | 884639.65 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 6.27 | 4.98 | 2.39 | 34.25 | 10.68 | 7.4 | 5.79 | 2.98 | -0.64 |
| 自由现金流(万) | - | 135012 | 73809 | 48144 | 58735 | 139196 | 86345 | 84918 | 39124 | 19232 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 143.63 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.7 | 8.47 | 8.07 | 10.43 | 7.76 | 7.01 | 6.59 | 8.1 | 7.86 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.66 | 0.44 | 0.31 | 0.67 | 0.9 | 0.69 | 0.54 | 0.29 | 0.04 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBBA | BBACA | CBACA | CBBBA | BBABA | BBABA | BBBBA | BCACA | BCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||