北方国际000065核心经营数据 |
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当前股价：10.15，市值：102
亿，动态市盈率PE：10.33，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：86.01%。 其中，历史营业增长率：22.88%，净利增长率：18.26%； 未来三年预估净利增长率：12.7% （24E:9.20%, 25E:15.79%, 26E:13.21%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 100199.37 | 100170.94 | 77448.35 | 76951.63 | 76950.54 | 76950.54 | 51300.36 | 51300.36 | 27437.18 | 25340.19 |
| 净资产(万) | 929484.23 | 855837.01 | 684190.7 | 622728.91 | 545404.18 | 460881.09 | 412449.26 | 366089.99 | 216404.14 | 118115.16 |
| 总资产(万) | 2375954.2 | 2208048.15 | 1934381.12 | 1808138.6 | 1474610.42 | 1144797.42 | 1146459.57 | 1214817.72 | 661755.08 | 491798.38 |
| 营业收入(万) | 2148789.96 | 1343327.31 | 1305001.27 | 1285065.62 | 1106017.28 | 998140.98 | 973003.16 | 876192.34 | 428557.4 | 302410.08 |
| 营业收入增长率(%) | 59.96 | 2.94 | 1.55 | 16.19 | 10.81 | 2.58 | 11.05 | 104.45 | 41.71 | 2.23 |
| 营业成本(万) | 1927018.66 | 1158710.59 | 1165464.43 | 1156300.44 | 945442.1 | 850340.78 | 838845.22 | 772194.44 | 395401.04 | 267962.48 |
| 营业成本增长率(%) | 66.31 | -0.58 | 0.79 | 22.3 | 11.18 | 1.37 | 8.63 | 95.29 | 47.56 | 5.33 |
| 毛利率(%) | 10.32 | 13.74 | 10.69 | 10.02 | 14.52 | 14.81 | 13.79 | 11.87 | 7.74 | 11.39 |
| 三项费用(万) | 80141.02 | 66062.09 | 75516.56 | 55551.24 | 63469.55 | 60316.02 | 64645.24 | 49361.19 | 11791.85 | 9832.55 |
| 费用增长率(%) | 21.31 | -12.52 | 35.94 | -12.48 | 5.23 | -6.7 | 30.96 | 318.6 | 19.93 | -3.45 |
| 费用率(%) | 36.14 | 35.78 | 54.12 | 43.14 | 39.53 | 40.81 | 48.19 | 47.46 | 35.56 | 28.54 |
| 净利润(万) | 95369.32 | 80335.11 | 67705.37 | 78414.3 | 73956.63 | 61780.46 | 54316.91 | 52832.03 | 23044.96 | 22432.27 |
| 净利润增长率(%) | 18.71 | 18.65 | -13.66 | 6.03 | 19.71 | 13.74 | 2.81 | 129.26 | 2.73 | 14.47 |
| 经营现金流(万) | 70205.84 | 73803.47 | 149743.32 | -127368.03 | -157850.8 | 18238.24 | 132288.01 | 14406.18 | 37926.61 | 16996.71 |
| 现金流增长率(%) | -4.87 | -50.71 | -217.57 | -19.31 | -965.49 | -86.21 | 818.27 | -62.02 | 123.14 | -77.58 |
| 净利润现金比(-) | 0.74 | 0.92 | 2.21 | -1.62 | -2.13 | 0.3 | 2.44 | 0.27 | 1.65 | 0.76 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.68 | 10.43 | 10.36 | 13.43 | 14.7 | 14.15 | 13.95 | 18.14 | 13.78 | 20.91 |
| 生产资本回报率(%) | 24.93 | 21.86 | 19.86 | 25.95 | 34.88 | 45.62 | 35.4 | 36.36 | 29.04 | 59.37 |
| 资本支出(万) | 18716.01 | 31877.59 | 69894.63 | 78253.16 | 42046.03 | 26603.69 | 68004.1 | 37784.53 | 24914.36 | 2055.49 |
| 折旧和摊销(万) | 25365 | 24095 | 14400 | 14623 | 11905 | 11052 | 8958 | 4753 | 817 | 767 |
| 归属股东权益(万) | 846542.8 | 775481.02 | 621242.02 | 562327.28 | 499559.72 | 417750.46 | 365189.75 | 318860.96 | 194413.68 | 95984.78 |
| 股东权益增长率(%) | 9.16 | 24.83 | 10.48 | 12.56 | 19.58 | 14.39 | 14.53 | 64.01 | 102.55 | 20 |
| 自由现金流(万) | 98455 | 55818 | 6876 | 11508 | 40483 | 43366 | -9121 | 13073 | -2212 | 17171 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -691 | -112.88 | 24.48 |
| 每股股东权益(元) | 8.45 | 7.74 | 8.02 | 7.31 | 6.49 | 5.43 | 7.12 | 6.22 | 7.09 | 3.79 |
| 每股股东收益(元) | 0.92 | 0.63 | 0.81 | 0.98 | 0.92 | 0.77 | 0.97 | 0.9 | 0.8 | 0.73 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBBBA | CBABA | CBCBA | CBCBA | CBBBA | CBABA | CBBAA | CBABA | CABAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | --+ | --+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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