国邦医药605507核心经营数据 |
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当前股价：20.53，市值：115
亿，动态市盈率PE：16.34，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：10.71%，净利增长率：22.9%； 未来三年预估净利增长率：25.95% （24E:36.17%, 25E:22.85%, 26E:19.43%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 55882.35 | 55882.35 | 55882.35 | 47500 | 47500 | 7597.24 | 7597.24 | - | - | - |
| 净资产(万) | 743718.88 | 715460.51 | 634569.37 | 327414.79 | 261585.95 | 259213.43 | 220733.87 | - | - | - |
| 总资产(万) | 1036163.53 | 904318.5 | 751307.23 | 550857.48 | 475938.55 | 436668.96 | 402418.33 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 534944.79 | 572092.47 | 450535.06 | 420631.8 | 380203.62 | 327901.72 | 290547.52 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -6.49 | 26.98 | 7.11 | 10.63 | 15.95 | 12.86 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 409711.88 | 414488.21 | 314762.19 | 275545.27 | 281583.85 | 230432.75 | 206446.53 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -1.15 | 31.68 | 14.23 | -2.14 | 22.2 | 11.62 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 23.41 | 27.55 | 30.14 | 34.49 | 25.94 | 29.73 | 28.95 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 37728.08 | 35726.26 | 33742.5 | 35234.39 | 27304.05 | 23236.88 | 24618.82 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 5.6 | 5.88 | -4.23 | 29.04 | 17.5 | -5.61 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 30.13 | 22.67 | 24.85 | 24.29 | 27.69 | 23.84 | 29.27 | - | - | - |
| 净利润(万) | 60997.87 | 92062.21 | 70622.96 | 81028.84 | 49400.83 | 48345.76 | 39124.52 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -33.74 | 30.36 | -12.84 | 64.02 | 2.18 | 23.57 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 51676.1 | 101703.39 | -17618.32 | 76770.48 | 44086.36 | 54168.29 | 14803.3 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -49.19 | -677.26 | -122.95 | 74.14 | -18.61 | 265.92 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.85 | 1.1 | -0.25 | 0.95 | 0.89 | 1.12 | 0.38 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.36 | 13.64 | 14.68 | 27.51 | 18.97 | 20.15 | 35.45 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 14.88 | 28.34 | 27.88 | 39 | 209.78 | 359.26 | 349.28 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 74844.11 | 80311.54 | 44804.41 | 52015.88 | 60518.1 | 16324.45 | 16947.67 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 31847 | 25976 | 20208 | 15787 | 13903 | 13301 | 11640 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 743203.39 | 715525.62 | 634607.94 | 327473.28 | 261673.28 | 124806.32 | 107947.98 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 3.87 | 12.75 | 93.79 | 25.15 | 109.66 | 15.62 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 18249 | 37755 | 46007 | 44771 | -15121 | 18064 | 12465 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 2.76 | -396.08 | -183.71 | 44.92 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 13.3 | 12.8 | 11.36 | 6.89 | 5.51 | 16.43 | 14.21 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 1.1 | 1.65 | 1.26 | 1.71 | 0.66 | 2.78 | 2.34 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BAABA | BACBA | BABAA | BABAA | BAAAA | BABAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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