兴业股份603928核心经营数据 |
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当前股价：9.25，市值：24
亿，动态市盈率PE：50.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-47.17%。 其中，历史营业增长率：3.94%，净利增长率：0.28%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 20160 | 20160 | 20160 | 20160 | - | 20160 | 20160 | 20160 | 15120 | 15120 |
| 净资产(万) | 152832.66 | 149014.71 | 152288.64 | 140022.68 | - | 124023.49 | 113629.17 | 104108.05 | 53458.88 | 47515.71 |
| 总资产(万) | 183872.93 | 201408.18 | 188977.1 | 163962.51 | - | 160819.05 | 142072.89 | 119819.92 | 66952.97 | 61815.79 |
| 营业收入(万) | 150036.85 | 178733.53 | 197234.76 | 146108.57 | - | 150298.38 | 128294.43 | 82075.12 | 81610.92 | 91980.61 |
| 营业收入增长率(%) | -16.06 | -9.38 | 34.99 | - | -100 | 17.15 | 56.31 | 0.57 | -11.27 | 11.33 |
| 营业成本(万) | 127531.94 | 152258.89 | 169203 | 121098.04 | - | 117300.01 | 100149.31 | 58742.31 | 58442.72 | 69865.17 |
| 营业成本增长率(%) | -16.24 | -10.01 | 39.72 | - | -100 | 17.13 | 70.49 | 0.51 | -16.35 | 10.56 |
| 毛利率(%) | 15 | 14.81 | 14.21 | 17.12 | - | 21.96 | 21.94 | 28.43 | 28.39 | 24.04 |
| 三项费用(万) | 9208.7 | 8022.16 | 6554.31 | 6385 | - | 11264.03 | 12844.42 | 11076.27 | 10482.01 | 11412.41 |
| 费用增长率(%) | 14.79 | 22.4 | 2.65 | - | -100 | -12.3 | 15.96 | 5.67 | -8.15 | 13.78 |
| 费用率(%) | 40.92 | 30.3 | 23.38 | 25.53 | - | 34.14 | 45.64 | 47.47 | 45.24 | 51.6 |
| 净利润(万) | 7594.2 | 11624.18 | 12967.33 | 11979.45 | - | 14615.55 | 13549.31 | 10319.31 | 10884 | 8856.65 |
| 净利润增长率(%) | -34.67 | -10.36 | 8.25 | - | -100 | 7.87 | 31.3 | -5.19 | 22.89 | 20.15 |
| 经营现金流(万) | 25077.33 | 9617.47 | 1454.99 | 13195.98 | - | 10840.24 | -3187.34 | 9953.98 | 13758.37 | 7856.2 |
| 现金流增长率(%) | 160.75 | 561 | -88.97 | - | -100 | -440.1 | -132.02 | -27.65 | 75.13 | 7.24 |
| 净利润现金比(-) | 3.3 | 0.83 | 0.11 | 1.1 | - | 0.74 | -0.24 | 0.96 | 1.26 | 0.89 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.03 | 7.72 | 8.87 | 17.11 | - | 12.3 | 12.45 | 13.1 | 21.56 | 19.55 |
| 生产资本回报率(%) | 13.62 | 25.64 | 28.73 | 26.75 | - | 34.69 | 51.25 | 50.74 | 74.54 | 85.58 |
| 资本支出(万) | 19413.79 | 4897.98 | 3499.71 | 4528.83 | - | 18718.28 | 6134.08 | 7021.26 | 6037.4 | 1566.45 |
| 折旧和摊销(万) | 4779 | 4453 | 4298 | 4039 | - | 2222 | 1318 | 923 | 886 | 823 |
| 归属股东权益(万) | 152832.66 | 149014.71 | 152288.64 | 140022.68 | - | 124023.49 | 113629.17 | 104108.05 | 53458.88 | 47515.71 |
| 股东权益增长率(%) | 2.56 | -2.15 | 8.76 | - | -100 | 9.15 | 9.15 | 94.74 | 12.51 | 10.22 |
| 自由现金流(万) | -7041 | 11179 | 13766 | 11490 | - | -1881 | 8733 | 4221 | 5733 | 8113 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -26.37 | -29.34 | 3.44 |
| 每股股东权益(元) | 7.58 | 7.39 | 7.55 | 6.95 | - | 6.15 | 5.64 | 5.16 | 3.54 | 3.14 |
| 每股股东收益(元) | 0.38 | 0.58 | 0.64 | 0.59 | - | 0.72 | 0.67 | 0.51 | 0.72 | 0.59 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBBBA | CABBA | CAAAA | CABCB | BBBBA | BBCBA | BBBBA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | --- | +-+ | --- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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