华发股份600325核心经营数据 |
6364 ℃ |
|
当前股价：6.03，市值：166
亿，动态市盈率PE：17.16，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：81.67%。 其中，历史营业增长率：30.7%，净利增长率：17.84%； 未来三年预估净利增长率：4.06% （24E:-1.35%, 25E:7.03%, 26E:6.74%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 275215.21 | 211716.11 | 211716.11 | 211721.96 | 211721.96 | 211795.31 | 211831.31 | 116904.56 | 116904.56 | 81704.56 |
| 净资产(万) | 13169955.71 | 10944935.36 | 9589125.37 | 6334537.47 | 4329469.6 | 3218390 | 2391602.28 | 2321548.3 | 1896974.12 | 1298589.48 |
| 总资产(万) | 45169941.37 | 40269107.21 | 35505703.32 | 32184423.48 | 23411056.85 | 18220908.85 | 13968265.28 | 11379683.51 | 9163607.65 | 6743109.1 |
| 营业收入(万) | 7214490.99 | 5918981.02 | 5124067.92 | 5100630.15 | 3314868.31 | 2369892.74 | 1991681.39 | 1329891.11 | 834233.91 | 710430.2 |
| 营业收入增长率(%) | 21.89 | 15.51 | 0.46 | 53.87 | 39.87 | 18.99 | 49.76 | 59.41 | 17.43 | 1.24 |
| 营业成本(万) | 5906071.41 | 4724271.6 | 3802048.7 | 3861050.03 | 2333127.78 | 1723468.16 | 1430496.28 | 900627.3 | 587530.3 | 466582.03 |
| 营业成本增长率(%) | 25.02 | 24.26 | -1.53 | 65.49 | 35.37 | 20.48 | 58.83 | 53.29 | 25.92 | -3.99 |
| 毛利率(%) | 18.14 | 20.18 | 25.8 | 24.3 | 29.62 | 27.28 | 28.18 | 32.28 | 29.57 | 34.32 |
| 三项费用(万) | 414184.61 | 388737.32 | 334440.84 | 316821.53 | 288461.44 | 201418.4 | 119737.95 | 97235.13 | 71631.97 | 65595.15 |
| 费用增长率(%) | 6.55 | 16.24 | 5.56 | 9.83 | 43.22 | 68.22 | 23.14 | 35.74 | 9.2 | 20.23 |
| 费用率(%) | 31.66 | 32.54 | 25.3 | 25.56 | 29.38 | 31.16 | 21.34 | 22.65 | 29.04 | 26.9 |
| 净利润(万) | 346494.04 | 472611.96 | 467664.75 | 455988.49 | 331627.61 | 240179.18 | 177764.5 | 142768.4 | 68878.68 | 62876.1 |
| 净利润增长率(%) | -26.69 | 1.06 | 2.56 | 37.5 | 38.08 | 35.11 | 24.51 | 107.28 | 9.55 | 14.8 |
| 经营现金流(万) | 5054384.8 | 3834422.92 | 3606071.31 | 2910854.31 | 2803543.16 | 1599875.47 | 1129925.36 | 1906906.68 | 64572.91 | 203212.17 |
| 现金流增长率(%) | 31.82 | 6.33 | 23.88 | 3.83 | 75.24 | 41.59 | -40.75 | 2853.11 | -68.22 | 133.09 |
| 净利润现金比(-) | 14.59 | 8.11 | 7.71 | 6.38 | 8.45 | 6.66 | 6.36 | 13.36 | 0.94 | 3.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.87 | 4.6 | 5.87 | 8.55 | 8.79 | 8.56 | 7.54 | 6.77 | 4.31 | 5.46 |
| 生产资本回报率(%) | 105.33 | 158.1 | 194.56 | 461.45 | 407.94 | 370.15 | 341.12 | 265.94 | 131.71 | 131.86 |
| 资本支出(万) | 5238475.57 | 3070568.03 | 2992029.73 | 4496591.88 | 2392837.48 | 1941315.38 | 2097812.3 | 780178.45 | 1251790.65 | 1803578.76 |
| 折旧和摊销(万) | 28517 | 23820 | 15145 | 11968 | 10943 | 8669 | 7123 | 7071 | 6109 | 5266 |
| 归属股东权益(万) | 2217654.58 | 1974281.46 | 2081870.39 | 2095310.79 | 1975711.79 | 1487304.47 | 1188268.39 | 1298947.89 | 1172106.55 | 691380.43 |
| 股东权益增长率(%) | 12.33 | -5.17 | -0.64 | 6.05 | 32.84 | 25.17 | -8.52 | 10.82 | 69.53 | 8.33 |
| 自由现金流(万) | -5026174 | -2788966 | -2657410 | -4194422 | -2103426 | -1704210 | -1928652 | -671269 | -1174880 | -1733643 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -42.86 | -32.23 | 164.48 |
| 每股股东权益(元) | 8.06 | 9.33 | 9.83 | 9.9 | 9.33 | 7.02 | 5.61 | 11.11 | 10.03 | 8.46 |
| 每股股东收益(元) | 0.67 | 1.22 | 1.51 | 1.37 | 1.32 | 1.08 | 0.76 | 0.87 | 0.61 | 0.79 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | BBACA | BAACA | BAABA | BAABA | BBABA | BAABA | BAABA | BABCA | BAACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||