西点药业301130核心经营数据 |
1226 ℃ |
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当前股价：28.37，市值：23
亿，动态市盈率PE：52.97，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：6.9%，净利增长率：5.98%； 未来三年预估净利增长率：30.79% （24E:22.77%, 25E:33.87%, 26E:36.14%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 8080.39 | 8080.39 | 6060.3 | 6060.3 | 6060.3 | 6060.3 | 6060.3 | - | - | 5413.3 |
| 净资产(万) | 98286.34 | 94528.96 | 52413.81 | 47211.9 | 44661.77 | 41018.51 | 38094.55 | - | - | 22900.34 |
| 总资产(万) | 106719.6 | 101700.35 | 59460.62 | 55076.03 | 53075.9 | 50163.71 | 47082.65 | - | - | 28407.76 |
| 营业收入(万) | 22549.12 | 25546.8 | 28565.59 | 28631.87 | 32491.42 | 28020.35 | 27350.76 | - | - | 20355.65 |
| 营业收入增长率(%) | -11.73 | -10.57 | -0.23 | -11.88 | 15.96 | 2.45 | - | - | -100 | 5.64 |
| 营业成本(万) | 4450.07 | 4692.39 | 4670.25 | 4391.12 | 4653.58 | 3788.01 | 3475.93 | - | - | 2942.29 |
| 营业成本增长率(%) | -5.16 | 0.47 | 6.36 | -5.64 | 22.85 | 8.98 | - | - | -100 | -47.16 |
| 毛利率(%) | 80.26 | 81.63 | 83.65 | 84.66 | 85.68 | 86.48 | 87.29 | - | - | 85.55 |
| 三项费用(万) | 14283.86 | 15412.16 | 17018.2 | 18255.41 | 19669.77 | 17197.28 | 17010.9 | - | - | 12607.44 |
| 费用增长率(%) | -7.32 | -9.44 | -6.78 | -7.19 | 14.38 | 1.1 | - | - | -100 | 34.81 |
| 费用率(%) | 78.92 | 73.9 | 71.22 | 75.31 | 70.66 | 70.97 | 71.25 | - | - | 72.4 |
| 净利润(万) | 5050.24 | 4072.3 | 5201.91 | 4974.24 | 5461.35 | 4136.02 | 4562.53 | - | - | 5091.72 |
| 净利润增长率(%) | 24.01 | -21.72 | 4.58 | -8.92 | 32.04 | -9.35 | - | - | -100 | 26.29 |
| 经营现金流(万) | 5438.59 | 6722.79 | 5901.38 | 6454.18 | 6593.35 | 6608.74 | 3134.75 | - | - | 4372.96 |
| 现金流增长率(%) | -19.1 | 13.92 | -8.56 | -2.11 | -0.23 | 110.82 | - | - | -100 | 15.89 |
| 净利润现金比(-) | 1.08 | 1.65 | 1.13 | 1.3 | 1.21 | 1.6 | 0.69 | - | - | 0.86 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.24 | 5.54 | 10.44 | 10.83 | 12.75 | 10.46 | 23.95 | - | - | 24.05 |
| 生产资本回报率(%) | 14.69 | 17.12 | 22.04 | 21.87 | 23.94 | 17.79 | 19.1 | - | - | 37.48 |
| 资本支出(万) | 12317.32 | 5439.89 | 2118.41 | 1451.2 | 1324.3 | 3108.55 | 4420.66 | - | - | 5067.78 |
| 折旧和摊销(万) | 1855 | 1849 | 1871 | 2046 | 2067 | 1794 | 1351 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 98286.34 | 94528.96 | 52413.81 | 47211.9 | 44661.77 | 41018.51 | 38094.55 | - | - | 22900.34 |
| 股东权益增长率(%) | 3.97 | 80.35 | 11.02 | 5.71 | 8.88 | 7.68 | - | - | -100 | 17.79 |
| 自由现金流(万) | -5412 | 481 | 4955 | 5569 | 6204 | 2821 | 1493 | - | - | 24 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -11.03 | -10.24 | 119.92 | 88.95 | - | - | -100 | -99.26 |
| 每股股东权益(元) | 12.16 | 11.7 | 8.65 | 7.79 | 7.37 | 6.77 | 6.29 | - | - | 4.23 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 0.5 | 0.86 | 0.82 | 0.9 | 0.68 | 0.75 | - | - | 0.94 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACA | ACACA | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACBAA | CABCB | CABCB | ACBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | --- | --- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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