博济医药300404核心经营数据 |
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当前股价：10.66，市值：41
亿，动态市盈率PE：95.54，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-65.37%。 其中，历史营业增长率：16.81%，净利增长率：1.02%； 未来三年预估净利增长率：46.56% （26E:77.08%, 27E:37.04%, 28E:29.73%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 38243.64 | 38199.62 | 36839.05 | 26145.64 | 22661.95 | 17334.2 | 13391.75 | 13427.1 | 13334 |
| 净资产(万) | - | 100175.33 | 98010.72 | 88871.79 | 84637.78 | 48499.51 | 45607.87 | 42371.28 | 41435.02 | 42984.13 |
| 总资产(万) | - | 145059.22 | 142892.71 | 126445.57 | 113820.92 | 74963.19 | 63308.19 | 60602.27 | 57472.17 | 51885.05 |
| 营业收入(万) | - | 74201.91 | 55583.24 | 42368.26 | 32420.26 | 26046.84 | 22406.47 | 17204.28 | 13075.17 | 7215.15 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 33.5 | 31.19 | 30.68 | 24.47 | 16.25 | 30.24 | 31.58 | 81.22 | -43.02 |
| 营业成本(万) | - | 51662.92 | 37054.08 | 26297.02 | 18408.37 | 14665.58 | 12877.74 | 9358.84 | 9493.51 | 3704.51 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 39.43 | 40.91 | 42.85 | 25.52 | 13.88 | 37.6 | -1.42 | 156.27 | -41.97 |
| 毛利率(%) | - | 30.38 | 33.34 | 37.93 | 43.22 | 43.7 | 42.53 | 45.6 | 27.39 | 48.66 |
| 三项费用(万) | - | 12549.78 | 10899.1 | 8865.2 | 7119.27 | 5734.29 | 5775.79 | 4429.19 | 4741.6 | 3396.62 |
| 费用增长率(%) | -100 | 15.15 | 22.94 | 24.52 | 24.15 | -0.72 | 30.4 | -6.59 | 39.6 | 14.02 |
| 费用率(%) | - | 55.68 | 58.82 | 55.16 | 50.81 | 50.38 | 60.61 | 56.46 | 132.39 | 96.75 |
| 净利润(万) | - | 3065.75 | 2719.27 | 2931.24 | 4350.2 | 2486.83 | 1233.74 | 1127.11 | -2676.71 | 202.47 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 12.74 | -7.23 | -32.62 | 74.93 | 101.57 | 9.46 | -142.11 | -1422.03 | -92.11 |
| 经营现金流(万) | - | 2678.04 | 3595.41 | 2813.89 | 3010.17 | 9706.76 | 8.59 | 2705.99 | 2621.96 | -3423.73 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -25.52 | 27.77 | -6.52 | -68.99 | 112900.7 | -99.68 | 3.2 | -176.58 | -1877.64 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.87 | 1.32 | 0.96 | 0.69 | 3.9 | 0.01 | 2.4 | -0.98 | -16.91 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.09 | 2.91 | 3.38 | 6.53 | 5.29 | 2.8 | 2.69 | -6.34 | 0.47 |
| 生产资本回报率(%) | - | 7.29 | 5.01 | 7.72 | 19.47 | 13.27 | 5.53 | 6.86 | -15.54 | 0.56 |
| 资本支出(万) | - | 2935.28 | 6219.9 | 11773.13 | 5398.76 | 3142.47 | 2900.36 | 3803.44 | 6247.34 | 7817.28 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2818 | 2471 | 2176 | 1828 | 1650 | 1536 | 976 | 760 | 502 |
| 归属股东权益(万) | - | 97338.15 | 95585.27 | 85504.58 | 81399.41 | 44423.94 | 42265.17 | 41254.78 | 40423.11 | 42810.37 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.83 | 11.79 | 5.04 | 83.23 | 5.11 | 2.45 | 2.06 | -5.58 | -1.06 |
| 自由现金流(万) | - | 2760 | -1315 | -6830 | 317 | 206 | -705 | -2087 | -7936 | -7107 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -546.98 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.55 | 2.5 | 2.32 | 3.11 | 1.96 | 2.44 | 3.08 | 3.01 | 3.21 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.08 | 0.06 | 0.08 | 0.15 | 0.07 | 0.04 | 0.06 | -0.18 | 0.02 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBCA | BBACB | BBBCA | ABBBA | ABACA | ABBCB | ABACA | BCCCB | ACCCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | -+- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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