欣旺达300207核心经营数据 |
7412 ℃ |
|
当前股价：25.2，市值：466
亿，动态市盈率PE：59.31，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：75.55%。 其中，历史营业增长率：33.12%，净利增长率：25.91%； 未来三年预估净利增长率：64.25% （26E:137.85%, 27E:42.26%, 28E:30.95%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 184580.63 | 186221.73 | 186242.17 | 171895.73 | 157497.9 | 156913.53 | 154783.7 | 129191.25 | 129290.4 |
| 净资产(万) | - | 3192685.13 | 3244462.22 | 2630665.45 | 1374810.69 | 714739.59 | 599368.29 | 539360.75 | 308496.1 | 243988.94 |
| 总资产(万) | - | 8732272.65 | 7926125.95 | 7449446.25 | 4262843.14 | 3067220.21 | 2358910.81 | 1867681.77 | 1305885.73 | 832886.22 |
| 营业收入(万) | - | 5602063.41 | 4786222.7 | 5216226.93 | 3735872.35 | 2969230.79 | 2524065.79 | 2033830.19 | 1404488.25 | 805196.56 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 17.05 | -8.24 | 39.63 | 25.82 | 17.64 | 24.1 | 44.81 | 74.43 | 24.42 |
| 营业成本(万) | - | 4751899.69 | 4087630.2 | 4494294.93 | 3187175.57 | 2528002.37 | 2136670.37 | 1732113.69 | 1202020.37 | 682875.37 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 16.25 | -9.05 | 41.01 | 26.07 | 18.32 | 23.36 | 44.1 | 76.02 | 24.63 |
| 毛利率(%) | - | 15.18 | 14.6 | 13.84 | 14.69 | 14.86 | 15.35 | 14.83 | 14.42 | 15.19 |
| 三项费用(万) | - | 394349.52 | 362078.17 | 342157.89 | 229611.3 | 189089.44 | 149733.8 | 101349.12 | 138604.01 | 69395.61 |
| 费用增长率(%) | -100 | 8.91 | 5.82 | 49.02 | 21.43 | 26.28 | 47.74 | -26.88 | 99.73 | 22.64 |
| 费用率(%) | - | 46.39 | 51.83 | 47.39 | 41.85 | 42.86 | 38.65 | 33.59 | 68.46 | 56.73 |
| 净利润(万) | - | 52020.07 | 33074.62 | 75821.53 | 85499.3 | 80026.13 | 75011.72 | 70585.94 | 56460.57 | 46266.46 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 57.28 | -56.38 | -11.32 | 6.84 | 6.68 | 6.27 | 25.02 | 22.03 | 39.39 |
| 经营现金流(万) | - | 329035.68 | 361819.81 | 55877.51 | 163416.82 | 24408.74 | 74384.52 | 110128.17 | -15047.37 | 104819.71 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -9.06 | 547.52 | -65.81 | 569.5 | -67.19 | -32.46 | -831.88 | -114.36 | 64.82 |
| 净利润现金比(-) | - | 6.33 | 10.94 | 0.74 | 1.91 | 0.31 | 0.99 | 1.56 | -0.27 | 2.27 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 1.62 | 1.13 | 3.79 | 8.18 | 12.18 | 13.17 | 16.65 | 20.44 | 21.15 |
| 生产资本回报率(%) | - | 2.71 | 0.68 | 2.23 | 9.18 | 11.25 | 13.44 | 16.83 | 19.79 | 25.86 |
| 资本支出(万) | - | 619309.78 | 589608.3 | 909361.91 | 386021.32 | 336007.24 | 307915.94 | 209079.5 | 159220.77 | 65811.83 |
| 折旧和摊销(万) | - | 249484 | 204498 | 149179 | 105659 | 66461 | 55619 | 33863 | 21729 | 14830 |
| 归属股东权益(万) | - | 2372805.83 | 2311544.92 | 2005624.44 | 1303006.62 | 681902.07 | 576955.67 | 535864.58 | 290604.45 | 227696.87 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.65 | 15.25 | 53.92 | 91.08 | 18.19 | 7.67 | 84.4 | 27.63 | 26.75 |
| 自由现金流(万) | - | -223002 | -277490 | -653808 | -188797 | -189351 | -177200 | -105072 | -83112 | -5989 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -65.28 |
| 每股股东权益(元) | - | 12.86 | 12.41 | 10.77 | 7.58 | 4.33 | 3.68 | 3.46 | 2.25 | 1.76 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.8 | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | 0.48 | 0.45 | 0.42 | 0.35 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBACB | CBACB | CBBCB | CBABA | CBBBA | CBBBA | CBAAA | CBCAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||