科瑞技术002957核心经营数据 |
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当前股价：16.82，市值：69
亿，动态市盈率PE：41.8，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：5.73%。 其中，历史营业增长率：8.32%，净利增长率：-6.56%； 未来三年预估净利增长率：33.33% （24E:55.67%, 25E:20.71%, 26E:26.13%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41166.44 | 41076.22 | 41164.45 | 41183.74 | 41000 | 36900 | 36900 | 12967.26 | 11678.15 | 11678.15 |
| 净资产(万) | 315236.57 | 307507.12 | 271621 | 274500.33 | 253957.19 | 181792.35 | 159231.21 | 149422.57 | 98116.86 | 88120.63 |
| 总资产(万) | 590334.8 | 617740.58 | 477951.68 | 353997.75 | 320300.62 | 251050.96 | 205198.54 | 177426.34 | 154246.34 | 133642.06 |
| 营业收入(万) | 285735.89 | 324624.41 | 216122.31 | 201434.94 | 187195.16 | 192930.23 | 183227.7 | 148817.56 | 148975.8 | 139177.26 |
| 营业收入增长率(%) | -11.98 | 50.2 | 7.29 | 7.61 | -2.97 | 5.3 | 23.12 | -0.11 | 7.04 | - |
| 营业成本(万) | 190702.4 | 208061.42 | 142873.42 | 120620.07 | 109449.55 | 111632.67 | 107525 | 85131.02 | 84676.79 | 70652.51 |
| 营业成本增长率(%) | -8.34 | 45.63 | 18.45 | 10.21 | -1.96 | 3.82 | 26.31 | 0.54 | 19.85 | - |
| 毛利率(%) | 33.26 | 35.91 | 33.89 | 40.12 | 41.53 | 42.14 | 41.32 | 42.8 | 43.16 | 49.24 |
| 三项费用(万) | 32675.67 | 28420.54 | 23997.47 | 21449.62 | 21155.92 | 19543.88 | 37278.26 | 35110.62 | 27257.98 | 22864.24 |
| 费用增长率(%) | 14.97 | 18.43 | 11.88 | 1.39 | 8.25 | -47.57 | 6.17 | 28.81 | 19.22 | - |
| 费用率(%) | 34.38 | 24.38 | 32.76 | 26.54 | 27.21 | 24.04 | 49.24 | 55.13 | 42.39 | 33.37 |
| 净利润(万) | 22562.77 | 38377.24 | 9466.28 | 34721.14 | 30165.53 | 34523.4 | 30945.42 | 27775.69 | 31859.3 | 38756.84 |
| 净利润增长率(%) | -41.21 | 305.41 | -72.74 | 15.1 | -12.62 | 11.56 | 11.41 | -12.82 | -17.8 | - |
| 经营现金流(万) | 31155.86 | 10936.28 | 4297.11 | 20051.56 | 32732.86 | 28067.38 | 11768.56 | 47212.1 | -6535.95 | 40075.32 |
| 现金流增长率(%) | 184.89 | 154.5 | -78.57 | -38.74 | 16.62 | 138.49 | -75.07 | -822.34 | -116.31 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.38 | 0.28 | 0.45 | 0.58 | 1.09 | 0.81 | 0.38 | 1.7 | -0.21 | 1.03 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.25 | 13.25 | 3.47 | 13.14 | 13.85 | 20.25 | 20.05 | 22.44 | 34.21 | 87.96 |
| 生产资本回报率(%) | 23.44 | 43.7 | 16.01 | 66.27 | 65.15 | 183.87 | 206.56 | 258.53 | 208.99 | 386.36 |
| 资本支出(万) | 18855.64 | 35268.58 | 18293.05 | 7092.84 | 3364.17 | 8898.76 | 5768.55 | 2428.4 | 8039.53 | 4261.48 |
| 折旧和摊销(万) | 6706 | 5659 | 4562 | 4115 | 2965 | 2311 | 1782 | 1654 | 1373 | 1045 |
| 归属股东权益(万) | 286814.95 | 279072.03 | 247254.75 | 253534 | 233158.62 | 161595.3 | 141026.01 | 130550.29 | 86043.9 | 70546.75 |
| 股东权益增长率(%) | 2.77 | 12.87 | -2.48 | 8.74 | 44.29 | 14.59 | 8.02 | 51.73 | 21.97 | - |
| 自由现金流(万) | 5209 | 1696 | -10227 | 26338 | 25771 | 23030 | 19767 | 20492 | 18205 | 28753 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 11.9 | 16.51 | -3.54 | 12.56 | -36.68 | - |
| 每股股东权益(元) | 6.97 | 6.79 | 6.01 | 6.16 | 5.69 | 4.38 | 3.82 | 10.07 | 7.37 | 6.04 |
| 每股股东收益(元) | 0.42 | 0.76 | 0.09 | 0.71 | 0.64 | 0.8 | 0.64 | 1.64 | 2.13 | 2.74 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BABBA | BBBCA | AABBA | AAABA | AABAA | ABBAA | ABAAA | ABCAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | --- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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