建设工业002265核心经营数据 |
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当前股价：20.77，市值：215
亿，动态市盈率PE：75.72，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-56.25%。 其中，历史营业增长率：18.6%，净利增长率：17.08%； 未来三年预估净利增长率：2.06% （24E:1.37%, 25E:1.52%, 26E:3.30%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 103304.04 | 94850.96 | 31856.62 | 31856.62 | 31856.62 | 31856.62 | 31856.62 | 29102.6 | 29102.6 | 29102.6 |
| 净资产(万) | 341343.29 | 212764.03 | 87940.19 | 87488.52 | 93965.65 | 90778.54 | 97401.7 | 49597.5 | 48890.67 | 52466.3 |
| 总资产(万) | 774596.83 | 711729.74 | 133139.7 | 134510.42 | 145546.19 | 139399.07 | 146695.95 | 78886.9 | 77049.61 | 77921.65 |
| 营业收入(万) | 425595.45 | 425587.96 | 78447.46 | 63908.28 | 74679.33 | 76679.04 | 90413.88 | 52596.07 | 45978.28 | 46784.4 |
| 营业收入增长率(%) | - | 442.51 | 22.75 | -14.42 | -2.61 | -15.19 | 71.9 | 14.39 | -1.72 | 27.33 |
| 营业成本(万) | 363364.09 | 364592.28 | 64603.05 | 57303.8 | 63114.4 | 64977.77 | 73825.03 | 45527.46 | 42927.35 | 39726.38 |
| 营业成本增长率(%) | -0.34 | 464.36 | 12.74 | -9.21 | -2.87 | -11.98 | 62.15 | 6.06 | 8.06 | 18.4 |
| 毛利率(%) | 14.62 | 14.33 | 17.65 | 10.33 | 15.49 | 15.26 | 18.35 | 13.44 | 6.64 | 15.09 |
| 三项费用(万) | 28225.66 | 31159.99 | 9576.27 | 9218.38 | 11149.91 | 13742.36 | 14136.01 | 6613.69 | 6111.83 | 5641.39 |
| 费用增长率(%) | -9.42 | 225.39 | 3.88 | -17.32 | -18.86 | -2.78 | 113.74 | 8.21 | 8.34 | -0.88 |
| 费用率(%) | 45.36 | 51.09 | 69.17 | 139.58 | 96.41 | 117.44 | 85.21 | 93.56 | 200.33 | 79.93 |
| 净利润(万) | 29256.61 | 22886.55 | 609.29 | -5998.68 | 707.85 | -6888.7 | 1879.33 | 706.82 | -3284.6 | 825.47 |
| 净利润增长率(%) | 27.83 | 3656.27 | -110.16 | -947.45 | -110.28 | -466.55 | 165.89 | -121.52 | -497.91 | 33.44 |
| 经营现金流(万) | 61264.4 | -54396.28 | 8251.46 | 6934.58 | 12773.95 | 9244.12 | 13615.1 | 2614.45 | 1814.27 | 708.41 |
| 现金流增长率(%) | -212.63 | -759.23 | 18.99 | -45.71 | 38.18 | -32.1 | 420.76 | 44.1 | 156.1 | -40.91 |
| 净利润现金比(-) | 2.09 | -2.38 | 13.54 | -1.16 | 18.05 | -1.34 | 7.24 | 3.7 | -0.55 | 0.86 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.56 | 15.22 | 0.69 | -6.61 | 0.77 | -7.32 | 2.56 | 1.44 | -6.48 | 1.59 |
| 生产资本回报率(%) | 16.9 | 12.03 | 0.34 | -8.55 | 1.32 | -12.08 | 4.19 | 2.86 | -12.6 | 3.38 |
| 资本支出(万) | 15160.56 | 40990.26 | 3798.07 | 7836.24 | 18674.71 | 11653.74 | 12511.26 | 1444.14 | 1903.9 | 785.02 |
| 折旧和摊销(万) | 21966 | 23244 | 7730 | 9317 | 7823 | 7247 | 7468 | 4200 | 3834 | 4081 |
| 归属股东权益(万) | 336084.77 | 208821.96 | 87974.53 | 87509.06 | 93837.37 | 90641.03 | 97224.64 | 48853.19 | 48151.93 | 51561.44 |
| 股东权益增长率(%) | 60.94 | 137.37 | 0.53 | -6.74 | 3.53 | -6.77 | 99.01 | 1.46 | -6.61 | 1.63 |
| 自由现金流(万) | 35914 | 5117 | 4555 | -4396 | -10147 | -11245 | -3075 | 3457 | -1188 | 4123 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -390.99 | -128.81 | 51.03 |
| 每股股东权益(元) | 3.25 | 2.2 | 2.76 | 2.75 | 2.95 | 2.85 | 3.05 | 1.68 | 1.65 | 1.77 |
| 每股股东收益(元) | 0.28 | 0.24 | 0.02 | -0.18 | 0.02 | -0.21 | 0.06 | 0.02 | -0.11 | 0.03 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBCAA | CBACB | CCCCB | CCACB | CCCCB | CCACB | CCACB | CCCCB | CCBCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | -++ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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