大连重工002204核心经营数据 |
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当前股价：4.98，市值：96
亿，动态市盈率PE：21.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：8.4%。 其中，历史营业增长率：22.26%，净利增长率：20.07%； 未来三年预估净利增长率：22.65% （24E:25.31%, 25E:21.32%, 26E:21.38%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 193137 | 193137 | 193137 | 193137 | 193137 | 193137 | 193137 | 193137 | 96568.5 | 96568.5 |
| 净资产(万) | 697828.12 | 666784.99 | 647453.26 | 653134.82 | 660627.55 | 654714.71 | 656513.47 | 654798.86 | 653044.97 | 651285.88 |
| 总资产(万) | 2428300.89 | 2167352.46 | 1974333.96 | 1693968.6 | 1677573.06 | 1549683.01 | 1526359.59 | 1639555.51 | 1712758.64 | 1867316.42 |
| 营业收入(万) | 1200314.48 | 1035737.47 | 910878.92 | 816190.96 | 721039.52 | 657148.65 | 643424.61 | 643254.42 | 714704.57 | 823882.79 |
| 营业收入增长率(%) | 15.89 | 13.71 | 11.6 | 13.2 | 9.72 | 2.13 | 0.03 | -10 | -13.25 | -6.71 |
| 营业成本(万) | 952451.01 | 827659.55 | 714945.44 | 622992.91 | 549143.03 | 526738.13 | 495389.06 | 524230.77 | 591107.52 | 675950.86 |
| 营业成本增长率(%) | 15.08 | 15.77 | 14.76 | 13.45 | 4.25 | 6.33 | -5.5 | -11.31 | -12.55 | -5.16 |
| 毛利率(%) | 20.65 | 20.09 | 21.51 | 23.67 | 23.84 | 19.84 | 23.01 | 18.5 | 17.29 | 17.96 |
| 三项费用(万) | 120156.19 | 98655.82 | 95741.86 | 99747.17 | 84290.55 | 86425.14 | 153617.98 | 112934.11 | 103226.54 | 110278.84 |
| 费用增长率(%) | 21.79 | 3.04 | -4.02 | 18.34 | -2.47 | -43.74 | 36.02 | 9.4 | -6.39 | -4.19 |
| 费用率(%) | 48.48 | 47.41 | 48.86 | 51.63 | 49.04 | 66.27 | 103.77 | 94.88 | 83.52 | 74.55 |
| 净利润(万) | 36310.45 | 28488.78 | 9834.31 | 4901.41 | 3599.57 | 231.46 | 1867.88 | 911.94 | 599.22 | 595.99 |
| 净利润增长率(%) | 27.46 | 189.69 | 100.64 | 36.17 | 1455.16 | -87.61 | 104.82 | 52.19 | 0.54 | -98.21 |
| 经营现金流(万) | -15729.52 | 3523.98 | 146608.21 | 82387.95 | 80224.15 | 3204.7 | 11334.96 | -17043.96 | 3820.36 | -33294.29 |
| 现金流增长率(%) | -546.36 | -97.6 | 77.95 | 2.7 | 2403.33 | -71.73 | -166.5 | -546.13 | -111.47 | -128.74 |
| 净利润现金比(-) | -0.43 | 0.12 | 14.91 | 16.81 | 22.29 | 13.85 | 6.07 | -18.69 | 6.38 | -55.86 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.32 | 4.34 | 1.51 | 0.75 | 0.55 | 0.04 | 0.28 | 0.14 | 0.09 | 0.09 |
| 生产资本回报率(%) | 8.54 | 10.62 | 5.67 | 4.02 | 1.77 | 0.44 | 3.02 | 0.45 | 0.43 | 1.58 |
| 资本支出(万) | 89029.96 | 8364.34 | 4136.48 | 5892.39 | 1724.8 | 6420.94 | 4548.48 | 1075.21 | 2290.44 | 4382.58 |
| 折旧和摊销(万) | 21903 | 19601 | 20953 | 20914 | 25855 | 30835 | 32612 | 34322 | 34719 | 35102 |
| 归属股东权益(万) | 697828.12 | 666784.99 | 656076.82 | 660053.8 | 666512.98 | 659163.99 | 659669.24 | 657297.37 | 653749.88 | 650431.22 |
| 股东权益增长率(%) | 4.66 | 1.63 | -0.6 | -0.97 | 1.11 | -0.08 | 0.36 | 0.54 | 0.51 | -0.26 |
| 自由现金流(万) | -30817 | 40054 | 28355 | 20957 | 29093 | 25953 | 30595 | 35975 | 34617 | 32917 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 3.92 | 5.16 | -48.47 |
| 每股股东权益(元) | 3.61 | 3.45 | 3.4 | 3.42 | 3.45 | 3.41 | 3.42 | 3.4 | 6.77 | 6.74 |
| 每股股东收益(元) | 0.19 | 0.15 | 0.06 | 0.03 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBCCA | BBBCA | BBACB | BBACB | BBACB | CBACB | BCACB | CCCCB | CCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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